全球平均温度逐年升高，气候变化呈加速态势，极端气候事件发生的频率增加，给地球生态系统和人类经济社会发展与健康带来严重威胁。应对气候变化需要世界各国及各个行业的共同行动，其中包括金融部门的参与和支持。气候金融是近年来金融领域刚刚兴起的一个重要分支，是应对气候变化的重要工具，发挥好气候金融的作用，对减缓与适应气候变化具有十分重要的意义。为此，中国社会科学院大学、东方证券股份有限公司和中国城市经济学会联合组织编写了《中国气候金融发展报告（2024）》。本书明确界定了气候金融的概念内涵，分析了气候金融风险的类型和传导机制，测算了我国气候投融资需求与缺口；构建了气候金融风险指数并分区域、分行业评估了我国气候金融风险的现状与态势；概述了我国碳市场与碳金融、银行业、保险业、证券业、绿色气候基金和ESG等领域气候金融发展的最新现状、特征与未来趋势；梳理了发达国家（地区）、国际组织以及我国可再生能源、储能行业的典型案例，以期为推动我国气候金融发展提供参考。本书共分为以下五大部分。
第一部分为总报告。首先，报告认为，在全球气候变化日趋严峻的背景下，气候金融作为一个新兴领域越来越受到广泛关注。气候金融源于气候融资，但随着气候变化相关风险逐渐成为金融风险的一个新的重要来源，气候金融概念的内涵扩展到包括气候投融资和气候金融风险管理在内的所有与气候相关的金融产品、服务、工具、标准、市场、监管和政策的总称，气候金融的框架尚未建立，认知尚未统一，本报告试图沿着气候投融资和气候金融风险两大主线进行初步探讨。其次，报告梳理了气候金融风险认知的形成过程，概述了气候金融风险的类型及传导机制，以及我国气候金融风险的基本情况。再次，报告从减缓和适应两个方面初步测算了我国气候投融资需求，总结了我国气候投融资方面的进展。虽然目前气候投融资行动不断推进，但仍存在巨大的资金缺口。在减缓方面，我国在2021～2060年总计面临42.97万亿元的资金缺口，年均约为1.074万亿元；在适应方面，气候投融资的资金主要来源于公共资金，市场化投融资机制尚未建立，未来有可能因适应投融资不足而面临巨大损失。最后，报告从提高气候金融认知、加强气候金融风险评估、完善监管体系和加强国际合作等多个方面，提出促进气候金融发展的政策建议。
第二部分为指数篇。报告利用文本分析的方法构建气候变化词典，基于融资和投资的计量模型和2016～2022年的上市公司样本，构建了气候变化风险对企业投融资的冲击指数，在此基础上，进一步构建气候变化对不同省份、不同行业的气候变化风险冲击指数。研究发现，2016～2022年各省份面临的气候变化风险冲击指数呈上升趋势。在区域方面，气候变化风险对企业投融资活动的冲击影响较大的三个省份分别是新疆维吾尔自治区、宁夏回族自治区、河北省，影响较小的三个省份分别是广西壮族自治区、海南省、西藏自治区。在行业方面，气候变化风险对企业投融资的冲击影响较大的三个行业分别是电力、热力、燃气及水生产和供应业，电气机械及器材制造业，非金属矿物制品业，影响较小的三个行业分别是皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业，卫生和社会工作，居民服务、修理和其他服务业。
第三部分为分报告，共6个分报告。第一个分报告分析了碳市场和碳金融的发展现状，发现我国碳市场和碳金融政策体系逐渐完善，市场交易活跃度也显著提升，但碳金融产品创新度不足，价格发现能力较弱，市场体量和开放程度还有待提高。第二个分报告分析和梳理了气候金融和绿色金融在银行业战略、产品体系、风险管理、信息披露、统计评价等领域的实践。分析发现银行业积极制定和践行绿色金融发展战略，产品体系日益丰富，并积极开发了与气候金融相关的特色产品，花旗银行、中国工商银行、兴业银行等积极进行气候风险管理实践，相关环境信息披露机制也已逐步建立。第三个分报告梳理回顾了中国保险业参与气候金融的政策与业务实践，发现气候保险产品有所创新，保险资金积极参与气候投融资，市场实践也日益丰富。但与此同时，也存在气候风险累积、风险不确定性增强、政策体系和相关基础设备不足等问题。第四个分报告探讨了中国证券业气候投融资的发展现状与前景，发现中国证券业气候投融资虽然起步较晚，但发展迅速。气候友好型债券市场发行有以下特点：第一，数量多、规模大；第二，发行市场增长态势趋缓；第三，债券期限呈短长两极化趋势；第四，债券类型、发行人行业等逐步多元化。第五个分报告阐述了国际国内绿色气候基金的发展历程和最新动态，并详细分析了气候科技股权投资基金的投资特点。分析发现绿色基金相关企业注册量呈波动增长趋势，资本市场中的绿色主题基金种类逐渐丰富，规模增长迅速。气候科技股权投资基金发展势头强劲，国内大量投资投向能源、交通行业，且被投企业的地域分布较为集中。第六个分报告分析和梳理了中国ESG发展的历程和最新动态，发现全球对ESG投资的认可度不断提升，中国内地A股企业的ESG实践也逐渐增多，企业ESG报告发布率上升。在ESG投资方面，ESG基金规模增大，ESG债券产品发行规模也呈上升趋势。但同时也存在标准不统一、数据质量可靠性不足、投资者意识有待提升等发展中的问题。
第四部分为借鉴篇，梳理和总结了发达国家和国际组织气候金融相关经验。一方面，分析了英国、挪威和荷兰在各自气候金融发展过程中的典型特点，并总结其路径与经验。英国气候金融工具丰富，善于使用多样化的金融工具并将其与气候目标相结合，以推进气候治理。挪威着重促进能源转型，促进经济低碳发展。荷兰积极推动社会资本参与气候治理，并关注对气候风险的监测和评估。另一方面，关注了国际组织在气候金融方面的行动。梳理和总结了世界银行、国际货币基金组织和亚洲开发银行的气候行动。世界银行不仅直接对气候治理提供资金支持，还提供咨询服务及智力支持。国际货币基金组织注重持续融资、加强金融监管以及提供技术引导。亚洲开发银行在中国实施了广西区域合作一体化促进投资计划，协助中国应对气候变化。
第五部分为专题篇，分析了可再生能源和储能行业气候金融发展的典型案例。在可再生能源方面，以通威股份、金风科技、中广核风电、申能股份这四家企业气候投融资的实践为例，分析了气候金融对新能源企业发展的重要作用。在储能行业方面，以宁德时代、国轩高科、中国华能、中国天楹这四家企业为例，分析了其在产业链不同阶段运用绿色信贷、绿色债券、绿色股票指数等多种气候金融工具促进产业发展的实践，揭示了气候金融在储能产业发展中的关键作用。
钟春平: 博士，中国社会科学院财经战略研究院教授，中国社会科学院大学教授、博士生导师。2004年毕业于华中科技大学，获经济学博士学位，2004～2006年为招商银行（西南财经大学）金融学博士后，2009～2010年为国家公派多伦多大学访问学者，华中科技大学副教授（2006～2011年）、教授（2011～2013年）。主要研究领域为宏观经济学、金融学和公共经济学。在《经济研究》《经济学季刊》《金融研究》等中文期刊上发表论文数十篇，在Applied Economics Letters、Journal of Economic Policy Reform等国际SSCI、SCI期刊上发表论文多篇，出版学术专著多部。主持国家社科基金重点项目、教育部人文社科一般项目、全国统计科学重点课题、国家开发银行重点课题及中国社会科学院课题等多项。曾获霍英东教育基金会优秀青年教师奖（2011年）、湖北省优秀社科成果奖（2009年、2013年）、张培刚发展经济学优秀博士论文奖（2004年）等。
陈刚: 管理科学与工程博士。东方证券首席研究总监、总裁助理兼研究所所长，并担任清华大学全球证券市场研究院学术委员，复旦大学经济学院、上海交通大学高级经济学院、中国科技大学管理学院校外导师。具备多年证券研究和管理经验，先后任职于中原证券、上海融昌资产管理公司、光大证券研究所，曾获上海市青年五四奖章、上海市“金才”、新财富最佳分析师第一名等奖项，并获评2023年沪上金融行业创新人物。
中国社会科学院大学: 中国社会科学院大学（简称中国社科大，UCASS）是2017年经党中央批准、由教育部审批、在中国社会科学院研究生院基础上整合中国青年政治学院本科教育及部分研究生教育资源创办的以科教融合为特色的高水平研究型文科大学，隶属于中国社会科学院。中国社会科学院研究生院是1978年经邓小平、叶剑英同志亲自批准设立的，是我国最早成立的研究生院之一。中国社科大设有16个一级学科博士后科研流动站、16个一级学科博士学位授权点、17个一级学科硕士学位授权点；二级学科博士学位授权点124个、二级学科硕士学位授权点132个、硕士专业学位授权点12个、16个本科招生专业。
东方证券股份有限公司: 东方证券股份有限公司是一家经中国证券监督管理委员会批准设立的综合类证券公司，其前身是于1998年3月9日开业的东方证券有限责任公司，总部设在上海，是行业内第五家A+H股上市券商，总资产超3500亿元，员工8000余人。公司秉承“客户至上、以人为本、专业服务、开拓创新”的核心价值观，在全国89个城市设有179家分支机构，提供证券、期货、资产管理、理财、投行、投资咨询及证券研究等全方位、一站式专业综合金融服务。
中国城市经济学会: 中国城市经济学会成立于1986年5月，是由中国社会科学院主管（生态文明研究所代管）的国家一级学会和全国性、开放性学术平台。学会历任会长汪道涵、周道炯、晋保平、潘家华，名誉会长费孝通、李铁映、汪道涵，现任会长是中国社会科学院学部委员、国际欧亚科学院院士、生态文明研究所党委书记杨开忠教授。学会成员包括36位院士、学部委员，200余位教授、研究员，300多位副教授、副研究员等。
朱民: 博士，中国国际经济交流中心资深专家委委员，世界经济论坛（WEF）董事会董事。兼任G20全球公共服务融资高级别委员会委员，联合国经济和发展高级别咨询委员会委员。于约翰·霍普金斯大学获得经济学博士与硕士学位，于普林斯顿大学伍德罗·威尔逊公共和国际事务学院获得公共管理硕士学位，于复旦大学获得经济学学士学位。2020～2024年任中国国际经济交流中心副理事长，2017～2022年任清华大学国家金融研究院院长，2011年7月至2016年7月担任国际货币基金组织（IMF）副总裁，是首位出任IMF高层管理职位的中国人。此前，曾担任中国人民银行副行长和中国银行副行长。曾在世界银行工作，并在约翰·霍普金斯大学和复旦大学讲授经济学。
宋雪枫: 博士，正高级经济师。上海机场（集团）有限公司副总裁、财务总监。2006年毕业于上海交通大学，获得管理学博士学位。2005～2012年任申能股份有限公司总经理助理、副总经理、总会计师、财务部经理，上海浦东发展银行股份有限公司监事，申能集团财务有限公司监事长，上海外高桥第二发电有限责任公司监事长等职务；2010年11月至2011年11月为中组部、团中央第十一批博士服务团成员，挂职任四川省自贡市市长助理；2012～2021年任申能（集团）有限公司总经理助理、副总经理、党委委员，上海诚毅投资管理有限公司总经理、董事长，东方证券股份有限公司监事会主席、党委书记等职务。主要研究领域为企业经营管理、企业财务管理、党务。2007年被评为中国优秀首席信息官（CIO），2008年被评为上海市先进会计工作者，2011年被评为自贡市荣誉市民等。
陈洪波: 经济学博士，教授，博士生导师，中国社会科学院大学应用经济学院副院长，兼任中国城市经济学会副会长、中国社会科学院可持续发展研究中心副主任。主要研究方向为气候变化经济与政策分析、气候金融、新能源经济学等。先后主持国家重点研发计划课题、国家社科基金重大课题子项目、国家部委和地方政府委托课题等40余项，在《世界经济与政治》、《中国人口资源与环境》、《中国软科学》、《中国特色社会主义研究》、Resources Policy、Applied Energy等学术期刊发表论文60余篇，多篇论文被《新华文摘》《人大复印报刊资料》转载，出版著作8部。曾获国家科技进步奖二等奖等省部级及以上奖励5项。
潘家华: 经济学博士，国家气候变化专家委员会副主任委员，北京工业大学生态文明研究院院长，博士生导师。联合国可持续发展报告（GSDR2023）独立专家组（15人，UN秘书长任命）成员、政府间气候变化专门委员会（IPCC）评估报告（减缓卷，2021）主笔。曾任外交部外交政策咨询委员会委员、UNDP高级项目官员、IPCC高级经济学家。主要研究领域为可持续城市化、能源与气候政策、生态文明新范式经济学等。发表论文350余篇（章），出版学术专著20余部，获中国社会科学院优秀科研成果奖、孙冶方经济科学奖、中华宝钢环境奖等重要学术奖20多项。
李萌: 博士，中国社会科学院生态文明研究所研究员，主要研究方向为生态经济、环境经济、气候治理。中国社会科学院可持续发展研究中心理论部主任，中国社会科学院生态文明研究智库环境治理与生态修复部主任，中国生态经济学会城市生态经济专业委员会副主任。 近年来，致力于生态环境的治理与可持续发展问题研究，主持国家社会科学基金项目、国情调研课题5项，完成欧盟、美国、印度、荷兰、英国等国外合作课题12项，国家发展和改革委员会、生态环境部及地方政府委托的相关课题37项。在核心期刊上发表论文70余篇，其中多篇文章被《人大复印报刊资料》《新华文摘》《中国社会科学文摘》等转载。出版专著6部，发表研究报告120余篇。部分研究成果和对策建议得到国家有关部门的认可，并在地方获得有效实践。获省部级信息对策一等奖、二等奖、三等奖若干次。
