本章的结构安排如下：首先，从放大机制（或金融加速器）和中国特色的金融体系两个维度来阐述债务顺周期性（以银行信贷为载体）的概念；其次，利用中国宏观经济数据来考察信贷周期与经济周期的数量性关系；再次，通过构建理论模型，从债务顺周期性的视角来研究债务的动态变化轨迹；最后，在一个自然实验的框架内，以中国人民银行2010年第4季度至2011年第3季度的货币政策调控为研究对象，从而给出债务顺周期性的微观证据。