本篇从民国时期农户借贷渠道的结构、人民公社建立前农户借贷渠道的结构、人民公社时期农户借贷渠道的结构、改革开放后农户借贷渠道的结构等四个方面，分析20世纪30年代以来农户借贷渠道及其主渠道变迁的特征。笔者认为，20世纪30年代以来，农户从私人网络借贷的主渠道几乎没有变化。作者以为，农户借贷主渠道长期没有发生质的变化，原因在于农村信用担保制度建设的滞后。