1989年日本消费税设立后，20世纪90年代初泡沫经济破灭，日本经济开始长期低迷，促进经济增长成为日本政府在进行税制改革时不得不考虑的因素。与此同时，税收不足，赤字激增，财政状况不断恶化，通过增税改善财政收支状况亦成为税制改革的主要目标。因此，这一时期日本税制改革的重点，即在经济增长与财政健全之间寻求平衡。1994年11月，日本国会通过关于消费税增税的税制改革法案，从兼顾经济形势和财政状况的角度出发，所得税先行减税与消费税增税相配合，自1994年开始，先就所得税进行减税，以改善经济形势、促进经济增长，在此基础上再进行消费税增税。根据该法案，1997年4月1日，消费税税率由3%提高至5%，实现了自消费税设立以来的第一次增税。