我国长期实行官定利率制度，由国务院出于宏观经济状况需要定期公布的官定利率，并不能完全反映市场利率的水平和风险变动的状况，不能反映市场交易者对市场资金供求的状况。然而，近几年来，随着我国经济发展和金融改革的深化，国家、金融机构、企业和个人的金融资产和负债大量增加，对应的利率风险日益凸显；另外，货币市场、国债二级市场和企业债发行市场及二级市场的利率名义上已经完全市场化，国家对利率的调整日趋频繁，企业和个人对利率变化的反应也越来越敏感；尽管我国目前的管制利率制度下的大部分资产和负债的名义收益率均是固定的，但是通货膨胀率每年变动幅度较大，因而我国实际利率的波动风险也较大，从而促使利率风险定价成为急迫的研究课题。国内对利率风险波动理论与方法的研究亟待推进，主要存在以下问题：（1）由于我国缺乏短期市场利率的基础数据，加上高级的利率风险波动估计方法相对复杂，大部分的研究集中于利率风险波动理论的总结与模型的推导，研究利率波动风险形成假设的检验，缺乏利率波动风险估计和动态模型的拟合研究；（2）鉴于我国利率市场化程度已经实现名义上的开放，市场均衡利率的形成机制亟须完善，因而，对我国利率风险波动的模拟和预测研究难度较大，在一定程度上阻碍了相关研究工作的进展；（3）我国长期处于利率管制状态，货币市场和资本市场对利率风险的敏感性相对滞后，利率政策制定者与各金融机构的利率风险意识有待加强，因而，迫切需要加强利率风险管理方面的研究投入和人才培养。