2022年，在国内外复杂形势下，国内货币市场利率处于较低水平，债券利率总体呈现震荡下行态势。债券衍生品市场保持平稳发展，衍生品与现货市场的相关性维持较高水平，对外开放程度进一步加深。

·2022年，利率互换成交笔数和成交量较上年同期均有所减少。截至2022年前三季度，利率互换市场达成交易17.75万笔，同比减少12.77%；交易名义本金总额为14.7万亿元，同比减少10.98%。2022年7月4日，中国人民银行、香港证券及期货事务监察委员会、香港金融管理局发布联合公告，香港与内地利率互换市场互联互通合作将于6个月后正式启动，境内债券市场对外开放程度进一步加深。2022年，国债期货成交量和持仓量明显增长。前三季度，国债期货总成交量达到2595万手，较上年同期增长43.1%，日均持仓量为35.06万手，较上年同期增长50.1%。国债期货做市机制继续优化，进一步提升了国债期货市场的流动性，促进国债期货市场平稳运行。2022年前三季度，信用风险衍生产品的发行规模有所扩大，挂钩国企的信用衍生工具占比提高。交易所市场推出组合型信用保护合约，为投资者提供了对冲信用风险的新工具。2022年，国内经济在疫情冲击和政策托底下呈现一定波动态势，政策利率多次下调，货币市场利率总体处于较低水平，促进信贷投放，稳定国内经济大盘。而海外主要经济体通胀高企，货币政策收紧，美联储持续加息，美元指数持续创新高。在国内外复杂形势下，国内债券利率总体呈现震荡下行的特征，债券衍生品市场保持平稳发展，衍生品与现货市场的相关性维持较高水平，对外开放程度进一步加深。2022年，利率互换成交笔数和成交量较上年同期均有所减少，前三季度，利率互换市场达成交易17.75万笔，同比减少12.77%；交易名义本金总额为14.7万亿元，同比减少10.98%。继海外金融机构开始直接进入境内利率互换市场参与交易后，香港与内地利率互换市场互联互通合作将于2023年正式启动，境内债券市场对外开放程度进一步加深。2022年，国债期货交投活跃，日均持仓量和总成交量大幅增加，均创国债期货上市以来的新高。前三季度，国债期货总成交量达到2595万手，较2021年同期大幅增长43.1%，国债期货日均持仓量为35.06万手，较2021年同期增长50.1%。国债期货做市商实施分级管理并新增5家做市商，国债期货市场流动性进一步提升。2022年前三季度，国债期货隐含回购利率呈现稳中有降、波动较小的特征。2022年前三季度，银行间市场信用风险缓释凭证合计发行121只，创设规模为200.33亿元，较2021年同期分别增长40.70%、14.87%，挂钩国企的信用衍生工具占比提高。在产品创新方面，交易所市场推出组合型信用保护合约，已有2只组合型信用保护产品公布并进行了报价、交易活动，为投资者提供了观察市场整体信用风险偏好的直观指标和对冲信用风险的有效工具。