本文从理论上讨论了外国机构投资者对中国股票市场定价效率影响的主要机制：信息机制、非线性机制及技术溢出效应。在信息机制下，外国机构投资者通过证券交易的形式向股票市场传递了更多的私有信息，市场上以外国机构投资者为代表的信息交易者比例越大，股票信息机制就越显著，进一步研究发现，外国机构投资者通过短中期的动量机制和长期的反转机制，降低股票价格同步性；在非线性机制下，源于市场发展的不成熟和信息不对称条件下的逆向选择，外国机构投资者对中国股票市场定价效率的影响存在非线性规律；在技术溢出效应的研究中，我们发现市场主体的优化和市场竞争环境的改善，最终有利于实现竞争性的均衡以及定价效率的提高。
孙显超: 金融学博士，现供职于四川师范大学经济与管理学院，主要研究领域为资产定价、汇率经济学等。截止专著出版前在North American Journal of Economics and Finance、International Journal of Economics and Financial Issues、Contemporary Social Sciences、《财经科学》、《系统科学与数学》、《现代财经》、《商业研究》、《四川师范大学学报》、《统计与决策》和《投资研究》等中外核心期刊上发表论文20余篇。目前主持完成四川省教育厅社会科学项目2项，主研国家自然科学基金1项，主持成都市社科联项目1项，主持四川师范大学校级课题1项，参研中央高校基本科研基金项目2项，主持教育部产学研项目1项。
蒋志平: 管理学博士，现任四川师范大学经济与管理学院副教授。主要研究领域为资本市场和金融风险管理。已出版学术专著两部，近年来在《管理评论》《系统工程》《投资研究》等国内外重要学术期刊上发表学术论文30余篇。主持多项教育部基金项目和四川省创业金融与科技金融中心项目的研究工作，主研国家社会科学基金项目3项。
