本文基于信息包含与信息反应的视角，利用QFII投资中国股票市场的数据，实证检验了QFII与中国股票市场定价效率之间的关系，结果显示：QFII能够降低中国股票价格同步性，提高股票市场定价效率。但是源于逆向选择、QFII的忧虑以及中国资本市场的政策性风险，QFII与中国股票市场定价效率之间存在非线性的关系。本文经过实证研究还认为，QFII对股票市场定价效率的影响，在熊市期间比在牛市期间更显著，对中小创市场中的民营企业比对主板市场中的国有企业影响更显著。研究结论对我国资本市场的效率建设有一定的指导性启示。
孙显超: 金融学博士，现供职于四川师范大学经济与管理学院，主要研究领域为资产定价、汇率经济学等。截止专著出版前在North American Journal of Economics and Finance、International Journal of Economics and Financial Issues、Contemporary Social Sciences、《财经科学》、《系统科学与数学》、《现代财经》、《商业研究》、《四川师范大学学报》、《统计与决策》和《投资研究》等中外核心期刊上发表论文20余篇。目前主持完成四川省教育厅社会科学项目2项，主研国家自然科学基金1项，主持成都市社科联项目1项，主持四川师范大学校级课题1项，参研中央高校基本科研基金项目2项，主持教育部产学研项目1项。
蒋志平: 管理学博士，现任四川师范大学经济与管理学院副教授。主要研究领域为资本市场和金融风险管理。已出版学术专著两部，近年来在《管理评论》《系统工程》《投资研究》等国内外重要学术期刊上发表学术论文30余篇。主持多项教育部基金项目和四川省创业金融与科技金融中心项目的研究工作，主研国家社会科学基金项目3项。
