鉴于金融监管是一种政府行为，它是与市场自发性运动相对应的，金融监管理论的起源是与“看不见的手”理论相联系的。1776年亚当·斯密出版了《国富论》，主张市场自由调控而不需加以政府干预，从此“看不见的手”理论成为调控市场经济的基本准则，新古典经济学自由化理论以此作为基础和范式，也得以发展起来。到20世纪30年代以后，凯恩斯主义经济学是政府干预与自由放任的第一次交锋，该学说在以后的时间里占据了优势地位。整个20世纪，主流经济学对是否采用政府干预宏观经济的争论经历了多次反复。在这一背景下，直接涉及政府干预的金融监管理论也随着争论双方势力的变化而发生变化。至今仍不能像经济学的其他领域一样，形成一个相对比较完善、系统的理论体系，能获得普遍认同的金融监管的核心理论尚未确立。本章所介绍的现代金融监管理论内容仅选取几个对此有较大影响的理论进行介绍和分析。