互联网和金融的融合已成趋势。在互联网金融中，尽管金融的功能属性和风险属性依旧存在，但一些有别于传统金融的现象已经呈现，诸如货币去纸化、金融平台数据化、金融服务分子化和碎片化，以及金融系统去中心化等，而这一切都可以归纳为互联网金融生态系统的蜕变性、多样性和进化性等特征。有鉴于此，目前以“产品逻辑+机构逻辑+分业监管”为核心的监管模式，迫切需要做出调整。我们认为，监管机构需要与行业组织、互联网金融企业、消费者及其他利益相关者一道，共同构建一个良性监管机制。我们建议监管机构采取“园丁式监管”模式，以“包容性”和“底线思维”来防范风险、以“自然选择”来促进效率提升、以“适时修剪”来规范行业运作，逐步过渡到“大数据监管”模式，即围绕数据的生成、传输和使用等环节，采取实时和互动方式，实现对互联网金融的有效监管。