本章在对经典金融资产定价理论实证分析检验的基础上，说明基于线性范式的经典金融资产定价理论存在着机制上的错误，而非精确度的差别，并且通过分析实际金融资产价格形成中存在的投资者理性多元化、信息形成机制、预期自加强效应、金融资产交易市场的微观交易机制和非正态分布统计特征，说明金融资产价格的非线性微观理论基础。