在资本市场中，投资者（机构和个人，下同）是资金的供给者、证券产品的需求者和证券交易的主体。马克思曾经说过，对商品生产者来说，商品销售是惊险的一跳，如果跳不过这一环节，摔死的不是商品，而一定是商品生产者本身。其内在机理是，商品购买者代表着市场的力量，代表着社会的需求。同理，资本市场中的各种证券要能够顺利地发行和交易，不仅应能为投资者所接受，而且应能满足投资者的需求。1992年以来的中国资本市场发展，上市公司从几十家增加至一千二百多家，国债从每年发售几十亿元上升至每年发售5000亿元以上，基金证券从无到有（年销售额已达几百亿元），均以投资者数量从几十万人快速扩展至几千万人、入市资金从几十亿元增至几千亿元为基础。可以说，维护投资者权益，既是推进资本市场可持续发展的根本点，也是建立监管体系、完善监管机制的基本立足点