通过对公允价值、审计师行为与盈余波动的实证研究发现，采用公允价值计量在一定程度上缓解了盈余波动或会计不匹配问题；审计意见则抑制了盈余波动，拥有技术专长的国际“四大”合作所并不能抑制盈余波动，在一定程度上说明国际“四大”合作所的质量并不比国内其他大中型事务所高。而审计市场竞争则加剧了盈余波动。实证研究结果对监管部门有着一定的现实意义。