国库现金管理制度在发达市场经济国家已经发展了几十年，近年来经济发展与信息网络技术迅速升级促进了国库现金管理制度安排的不断完善，目前很多市场经济国家根据自身实际都建立了各自的国库现金管理体系。尽管各国国库现金管理制度具有一定的差异性，但成功开展国库现金管理的基础条件却没有太大差异：一是国库现金流预测；二是最优国库库底资金的测算。一方面，准确的现金流预测使财政由被动国库现金头寸管理转为主动；另一方面，国库最优库底资金测算能为国库现金管理的投融资操作提供参照系。为此，本文主要对外国政府特别是美国和英国政府国库现金流预测与最优国库库底资金测算进行梳理，以期对我国财政国库现金管理效率提升提供经验借鉴。
中国财政国库,现金管理,管理效率评估,中央国库,最优化视角
张原: 1981年生，经济学博士。现任中国劳动关系学院劳动关系系副教授，硕士生导师。研究方向是劳动经济学、宏观经济学，承担西方经济学、公共经济学等本科、研究生课程教学工作，曾受邀讲授香港、澳门工会联合会相关课程。2011年以来先后主持国家自然科学基金课题、国家社会科学基金课题、中华全国总工会委托课题和教育部课题多项，作为主要成员参加国家自然科学基金重大课题、国家社会科学基金和其他省部级课题多项。在《世界经济》《中国工业经济》《金融研究》《经济评论》《财经研究》《教育与经济》等学术期刊发表论文70余篇，多篇论文被《新华文摘》《中国人民大学复印报刊资料》等转载，出版著作5部。担任《世界经济》《金融研究》《经济评论》等学术期刊匿名审稿人。
