基于GARCH-MIDAS模型及其扩展模型对我国沪深300指数和经济政策不确定指数的关联性进行检验和分析,发现股市长期波动能够有效地刻画股市的长期波动特征,但相比短期波动而言,股市长期波动相对平稳且具有显著的逆周期特征,基于经济政策不确定性指数所测度的股市长期波动对股市预期波动的整体贡献率相对较低,但是在股市波动的平稳期的贡献较大,是股市波动的重要因素。
数量经济学,文集,中国
王永莲: 王永莲(1985-),女,吉林财经大学统计学院讲师,主要研究方向为宏观金融计量分析与预测。
刘汉: 刘汉(1985-),男,吉林大学商学院副教授,硕士生导师,主要研究方向为宏观计量分析与预测。