我们深入分析各类不同金融机构的ESG实践情况,关注金融机构在ESG融合、ESG投资和ESG推动中发挥的作用,并重点分析金融机构如何践行ESG投资、如何利用自身的特有职能推动金融市场的ESG整合和发展。金融机构层面,银行ESG实践主要来自绿色贷款,专注气候风险管理水平的提升。保险机构通过ESG相关保险产品矩阵实践ESG。证券公司发挥多业务线“桥梁”功能,引导ESG投资。我们认为,影响ESG产品策略选择和规模增长的因素包括:发展路径、投资者认知、政策推动、资金引导、资本市场深度。债券资产是全球ESG投资的重要品种。在我国生态文明建设顶层设计的指导下,我国绿色债券市场经历了品种扩充、制度完善和制度统一再规范三个阶段。此外,私募股权和另类投资也是ESG投资发力的重要方向。
ESG投资,绿色金融,产业转型,高质量发展,风险管理
项目组: 项目组成员:彭文生,中金公司首席经济学家、中金公司研究部负责人;刘均伟,中金公司研究部量化及ESG首席分析师、执行总经理;周萧潇、潘海怡,中金公司研究部量化及ESG分析师;祁星、金成、吕晔梓、郭婉祺,中金公司研究部量化及ESG研究员;陈健恒,中金公司研究部固定收益首席分析师、董事总经理;许艳,中金公司研究部固定收益分析师、董事总经理;王海波、邱子轩、万筱越,中金公司研究部固定收益分析师;张帅帅,中金公司研究部银行首席分析师、执行总经理;林英奇、许鸿明,中金公司研究部银行分析师;姚泽宇,中金公司研究部非银金融及金融科技首席分析师、执行总经理;毛晴晴、李亚达,中金公司研究部非银金融及金融科技分析师;周东平,中金公司研究部非银金融及金融科技研究员;曾韬,中金公司研究部电力设备新能源首席分析师、执行总经理;曲昊源,中金公司研究部电力设备新能源分析师。