小额信贷和普惠金融是“三农”金融发展的两个阶段。现代小额贷款起源于孟加拉乡村银行，与传统商业银行的小规模贷款不同之处在于小额贷款是信用贷款，不需要抵押品。小额贷款往往采用具有株连性质的小组联保来克服由于没有抵押品而产生的逆向选择和道德风险问题，并以此来控制风险。本文系统回顾了国内关于“三农”金融的文献，包括概念演变、统计研究、地区实践和小额贷款机构壮大后出现过度追求利率的目标偏移问题。