上周末到本周初，中国股民的心脏经历了最严酷的考验。周四周五两天的暴跌让股民们体验了“生活大爆炸”，周末的央行降息降准让大家喜极而泣，深感“世上只有妈妈好”，而周一的巨幅震荡下行让股民陷入比绝望更深的“冰点”，而周二的绝地反击让许多爬上“天台”的人唱起了“中国红”，实现了72小时的“黄金救援”。

这其中的奥秘众说纷纭，真相究竟如何我也触摸不到。不过，“散户”在中国股市中的作用不可小瞧。在整个金融领域，民营金融的参与力量也不同以往。一只只小蚂蚁汇聚成大象，金融的边界也在跨界经营中变得模糊。

最著名的蚂蚁，叫作蚂蚁金服。这只蚂蚁看似渺小，实际上却是支付宝的母公司，是阿里巴巴集团金融业务的旗舰。它不仅拥有传统金融领域的银行、证券、保险、基金牌照，还有P2P、股权众筹等新兴金融板块，已然成为全牌照金融服务集团。

在银行传统的“存、贷、汇”三块业务中，支付宝率先占领“汇”这块阵地，余额宝在“存”上发起进攻。在“贷”的领域，芝麻信用分和花呗负责个人信贷，一达通则是企业贷款业务的主要承载者。而新成立的网商银行，让蚂蚁金服的银行业务成为正规军。在证券领域，蚂蚁金服收购了长江证券，获得了投行业务牌照，又收购了在香港上市的瑞东集团，拥有了香港地区的经纪业务资格。支付宝钱包亦上线了股票应用，当客户积累到一定程度时，即可从该入口直接对接券商。在保险领域，不仅拥有打着“三马卖保险”旗号的众安在线，也有并无牌照的“淘宝保险”，在传统寿险、养老险和健康险领域圈地。在基金领域，自有的天弘基金不仅拥有7000多亿元的货币基金，还开发了指数基金“容易宝”等产品，旗下还有表现可圈可点的基金子公司天方资产。在P2P领域，蚂蚁金服投资设立的网金社正式上线。招财宝平台则提供了“变现”功能，利用已有的金融产品作为抵押，生成个人贷款，相当于有抵押的P2P。

从这些领域不难看出，蚂蚁金服的整个构架就是基于支付宝的蔓延。从一点点小微做起，在极短时间内汇聚成完整的产品线，提供给客户一站式服务的体验。而一些看似单独做效益不高的产品，也在跨界经营的过程中边界被模糊化、延长化，形成了横纵交错的集团合力。

这样的一家企业，服务的客户数比任何一家金融机构都多。仅余额宝一项，至2014年底的开户数就达1.84亿户，覆盖客户数相当于近半个工商银行，大于3家招商银行。传统金融业最大的经营课题就是客户获取，为积累客户不惜重金建设网点。而余额宝仅仅用两年时间就轻易颠覆了传统银行几十年的客户投资，而且其用户覆盖面还在互联网的创新中不断延伸。

因此，传统金融业在民营金融与互联网金融的冲击下，不得不选择“触网”来跟上时代的步伐。“互联网+金融”中最重要的是用户，而用户的积累不仅需要好的产品，还要有丰富的支付场景，更要有良好的用户体验来形成用户习惯留住用户。现在许多互联网金融企业争夺应用领域，都是在争夺金融场景，这些应用既是金融功能的延伸，又能为整个金融体系创造新的用户。同时，跨界经营带来的一站式服务，增加了用户黏性。在用户共享、数据共享的基础上，“互联网+金融”再加各个场景上的覆盖与创新，恐怕就是金融进步的前进方向。

2015年7月2日