2019～2020年中国版监管沙盒建设情况

一 监管沙盒的概念及发展历史

（一）监管沙盒的概念界定和发展

沙盒，原指可以推倒重来的模拟推演实验，通常运用于军事领域和计算机领域。在军事领域，沙盒用来放置代表军队和武器的一定比例的地理模型，可运用于军事演习、模拟指挥等方面。在计算机领域，沙盒是一个具有独立作业环境的虚拟系统，被运用于测试可疑程序。网络沙盒给计算机软件开发者们提供了一个安全的测试环境。

监管沙盒类似于计算机领域的网络沙盒，实质上也是一个安全的测试环境。近几年来，随着金融科技和应用的快速发展，以监管沙盒为代表的创新监管方式应运而生。监管沙盒的诞生是为了平衡金融科技创新需求和创新风险。监管沙盒的概念最早由英国的金融行为监管局提出。监管沙盒是一个安全的测试空间，在这个空间里，监管机构能够在控制风险的前提下，适当放松监管规则，减少金融科技创新阻碍，为金融科技企业创造一个风险可控的创新试验场。

监管沙盒提供了一个真实的微型市场和宽松的监管环境，有助于金融科技的快速发展。因此，全球多个国家和地区陆续设立了监管沙盒。根据联合国普惠金融发展特别倡导2019年发布的报告，全球已有31个国家和地区设立了监管沙盒。

全球第一个监管沙盒是由英国设立的。英国的金融行为管理局于2014年10月提出监管沙盒的概念，并于2016年6月发布监管沙盒指引。英国的监管沙盒中，监管政策由受测试企业和监管机构共同制定，受测试企业的产品发生问题不会采取法律措施。

在英国推出监管沙盒之后，澳大利