中国融资业务保证金系统研究
| 书 名： |
中国融资业务保证金系统研究 |
| 英 文 名： |
RESEARCH ON MARGIN SYSTEM OF FINANCING BUSINESS IN CHINA
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| 作 者： |
洪卉 |
| I S B N： |
978-7-5201-7141-0 |
| 关 键 词： |
融资保证金 量化投资 融资风险 |
| 出版日期： |
2020-08-01 |
中文摘要
本书立足融资交易尚未发展成熟的中国市场，在深度剖析融资交易起源、内涵、内资价值及风险的基础上，对比分析了中国大陆与美国、日本和中国台湾地区融资交易模式、监管方式等方面的差异，重点探索了中国融资交易保证金比例的设置和调整方法，测试了调整所带来的市场效应，丰富了我国融资保证金系统的研究体系，为优化、调整融资保证金比例以活跃金融市场、实现宏观调控目标提供了科学的解决方案。
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CommonID:DIR_71408009,ID:12141267,SiteID:14,Type:chapter,Code:null,ParentId:0,InnerCode:671256,name:第一章 绪论,ShortName:,SubName:,EnTitle:,EnShortTitle:,EnSubTitle:,Level:0,BookId:12141234,AbstractCH:本文主要介绍了中国融资业务保证金系统的研究背景、研究动机、研究目标、结构框架与结论。,AbstractEN:,KeyWords:206747,625982,625983,EKeyWords:393672,625984,625985,SubjectWords:,LiteratureId:12141265,Fileref:null,OrderFlag:0,IsLeaf:N,PubDate:null,FindDate:null,IssueDate:null,DocType:null,ProductSeries:null,Doi:null,InstanceID:0,MinNodeSearch:Y,XmlID:b120200901X20195202001_000_001,Prop1:null,Prop2:null,Prop3:null,prop4:null,AddUser:admin,AddTime:2020-11-12 13:34:35.0,ModifyUser:Admin,ModifyTime:2022-08-08 14:20:25.0,HitCount:11,ShowType:putong,LogoID:0,PdfID:12141269,DownCount:4,AuthorInfos:,BookPublishDate:2020-08-01 00:00:00.0,SearchTitle:中国融资业务保证金系统研究绪论,ISBN:978-7-5201-7141-0,BookTitle:中国融资业务保证金系统研究,BookStatus:7,AllowDownload:Y,BookVersionNum:,researchorg:,CopyRightDate:null,ExcellentPeriod:,PrizeLevel:,IsExcellence:N,ContentClass:,IsDisabled:N,SearchTitle_2:中国融资业务保证金系统研究绪论,_RowNo:2
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CommonID:DIR_71408052,ID:12141278,SiteID:14,Type:chapter,Code:null,ParentId:0,InnerCode:671258,name:第三章 融资交易制度比较,ShortName:,SubName:,EnTitle:,EnShortTitle:,EnSubTitle:,Level:0,BookId:12141234,AbstractCH:本文对国际证券市场主要的融资交易制度进行对比和研究，重点突出了融资交易的中国特色。具体而言，本文详细介绍了美国、日本和中国台湾的融资交易制度，从融资交易模式、融资的监管、融资的参与主体及保证金比例四个方面对比分析了我国融资交易制度的不同之处。,AbstractEN:,KeyWords:625989,206747,625982,EKeyWords:625990,393672,625984,SubjectWords:,LiteratureId:12141277,Fileref:null,OrderFlag:0,IsLeaf:N,PubDate:null,FindDate:null,IssueDate:null,DocType:null,ProductSeries:null,Doi:null,InstanceID:0,MinNodeSearch:Y,XmlID:b120200901X20195202001_000_003,Prop1:null,Prop2:null,Prop3:null,prop4:null,AddUser:admin,AddTime:2020-11-12 13:34:35.0,ModifyUser:Admin,ModifyTime:2022-08-08 14:20:25.0,HitCount:7,ShowType:putong,LogoID:0,PdfID:12141280,DownCount:5,AuthorInfos:,BookPublishDate:2020-08-01 00:00:00.0,SearchTitle:世界各国融资交易制度比较,ISBN:978-7-5201-7141-0,BookTitle:中国融资业务保证金系统研究,BookStatus:7,AllowDownload:Y,BookVersionNum:,researchorg:,CopyRightDate:null,ExcellentPeriod:,PrizeLevel:,IsExcellence:N,ContentClass:,IsDisabled:N,SearchTitle_2:世界各国融资交易制度比较,_RowNo:4
CommonID:DIR_71408085,ID:12141284,SiteID:14,Type:chapter,Code:null,ParentId:0,InnerCode:671259,name:第四章 我国融资交易的保证金水平,ShortName:,SubName:,EnTitle:,EnShortTitle:,EnSubTitle:,Level:0,BookId:12141234,AbstractCH:本文介绍了目前我国融资交易保证金的基本状况，包括保证金概况和相关的制度解析。从融资交易的主要标的证券———股票出发，详细介绍了标的证券市场的发展简史、市场统计数据、市场表现及特点，并在此基础上进一步说明现存法定保证金比例的计算和调整方法。接下来本文对融资交易的保证金制度，包括保证金水平的充足性和合理性进行了剖析。,AbstractEN:,KeyWords:625982,206747,20139,EKeyWords:625984,393672,4983,SubjectWords:,LiteratureId:12141283,Fileref:null,OrderFlag:0,IsLeaf:N,PubDate:null,FindDate:null,IssueDate:null,DocType:null,ProductSeries:null,Doi:null,InstanceID:0,MinNodeSearch:Y,XmlID:b120200901X20195202001_000_004,Prop1:null,Prop2:null,Prop3:null,prop4:null,AddUser:admin,AddTime:2020-11-12 13:34:35.0,ModifyUser:Admin,ModifyTime:2022-08-08 14:20:25.0,HitCount:9,ShowType:putong,LogoID:0,PdfID:12141285,DownCount:4,AuthorInfos:,BookPublishDate:2020-08-01 00:00:00.0,SearchTitle:我国融资交易的保证金水平,ISBN:978-7-5201-7141-0,BookTitle:中国融资业务保证金系统研究,BookStatus:7,AllowDownload:Y,BookVersionNum:,researchorg:,CopyRightDate:null,ExcellentPeriod:,PrizeLevel:,IsExcellence:N,ContentClass:,IsDisabled:N,SearchTitle_2:我国融资交易的保证金水平,_RowNo:5
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CommonID:DIR_71408143,ID:12141304,SiteID:14,Type:chapter,Code:null,ParentId:0,InnerCode:671262,name:第七章 融资保证金比例调整的市场效应,ShortName:,SubName:,EnTitle:,EnShortTitle:,EnSubTitle:,Level:0,BookId:12141234,AbstractCH:本文从理论出发，提出保证金的外生变化(非内源变化)，即保证金/波动率，会对融资交易量(额)产生负面影响：波动率提高 (降低)，假设保证金比例不变，保证金外生变化方向为负(正)，交易量(额)将增加(降低)。接下来在正式建立回归模型之前，本文简单观察并分析了融资交易量(额)在保证金比例调整前后时间段的不同表现，对二者间的关系进行了预先判断。根据现有期货市场保证金的研究，进一步建立了融资交易量(额)与保证金比例的关系模型，并应用至相关的融资标的股，以便确立合理的融资规模。,AbstractEN:,KeyWords:625999,206747,625983,EKeyWords:626000,393672,625985,SubjectWords:,LiteratureId:12141302,Fileref:null,OrderFlag:0,IsLeaf:N,PubDate:null,FindDate:null,IssueDate:null,DocType:null,ProductSeries:null,Doi:null,InstanceID:0,MinNodeSearch:Y,XmlID:b120200901X20195202001_000_007,Prop1:null,Prop2:null,Prop3:null,prop4:null,AddUser:admin,AddTime:2020-11-12 13:34:37.0,ModifyUser:Admin,ModifyTime:2022-08-08 14:20:25.0,HitCount:10,ShowType:putong,LogoID:0,PdfID:12141306,DownCount:4,AuthorInfos:,BookPublishDate:2020-08-01 00:00:00.0,SearchTitle:我国融资保证金比例调整的市场效应,ISBN:978-7-5201-7141-0,BookTitle:中国融资业务保证金系统研究,BookStatus:7,AllowDownload:Y,BookVersionNum:,researchorg:,CopyRightDate:null,ExcellentPeriod:,PrizeLevel:,IsExcellence:N,ContentClass:,IsDisabled:N,SearchTitle_2:我国融资保证金比例调整的市场效应,_RowNo:8
CommonID:DIR_71408147,ID:12141309,SiteID:14,Type:chapter,Code:null,ParentId:0,InnerCode:671263,name:第八章 结论,ShortName:,SubName:,EnTitle:,EnShortTitle:,EnSubTitle:,Level:0,BookId:12141234,AbstractCH:本文首先阐述了主要的研究结果及对应的检测方法：保证金的充足性，运用基于极值理论的在险价值VaR模型与期望巨额损失Expected Shortfall(ES)模型、蒙特卡洛(Monte Carlo)仿真法；保证金的优化设置与动态调整，运用马尔可夫模型、券商损失的条件概率模型与最小二乘法；保证金调整的市场效应，运用秩和检验、Levene方差齐性检验与线性回归模型。接下来继续分析了研究的局限性并提出了相应的对策建议。,AbstractEN:,KeyWords:625982,206747,101214,EKeyWords:625984,393672,339325,SubjectWords:,LiteratureId:12141307,Fileref:null,OrderFlag:0,IsLeaf:N,PubDate:null,FindDate:null,IssueDate:null,DocType:null,ProductSeries:null,Doi:null,InstanceID:0,MinNodeSearch:Y,XmlID:b120200901X20195202001_000_008,Prop1:null,Prop2:null,Prop3:null,prop4:null,AddUser:admin,AddTime:2020-11-12 13:34:37.0,ModifyUser:Admin,ModifyTime:2022-08-08 14:20:25.0,HitCount:10,ShowType:putong,LogoID:0,PdfID:12141311,DownCount:4,AuthorInfos:,BookPublishDate:2020-08-01 00:00:00.0,SearchTitle:中国融资业务保证金系统研究结论,ISBN:978-7-5201-7141-0,BookTitle:中国融资业务保证金系统研究,BookStatus:7,AllowDownload:Y,BookVersionNum:,researchorg:,CopyRightDate:null,ExcellentPeriod:,PrizeLevel:,IsExcellence:N,ContentClass:,IsDisabled:N,SearchTitle_2:中国融资业务保证金系统研究结论,_RowNo:9
CommonID:DIR_71408153,ID:12141314,SiteID:14,Type:backAidText,Code:null,ParentId:0,InnerCode:671264,name:附录,ShortName:,SubName:,EnTitle:,EnShortTitle:,EnSubTitle:,Level:0,BookId:12141234,AbstractCH:本文主要汇总整理了1984~2017中国股票市场主要的法制发展情况，融资交易标的股复权(3日)收益率的统计数据(2010年10月31日～2018年5月2日)，融资交易标的股负收益率极值的参数估计(2010年3月31日～2018年5月2日)，融资交易标的股风险值估计(2010年3月31日～2018年5月2日)，重新划分后不同阶段融资交易量(额)的统计结果等内容。,AbstractEN:,KeyWords:626005,626006,625982,EKeyWords:626007,626008,625984,SubjectWords:,LiteratureId:12141313,Fileref:null,OrderFlag:0,IsLeaf:Y,PubDate:null,FindDate:null,IssueDate:null,DocType:null,ProductSeries:null,Doi:null,InstanceID:0,MinNodeSearch:Y,XmlID:null,Prop1:null,Prop2:null,Prop3:null,prop4:null,AddUser:admin,AddTime:2020-11-12 13:34:37.0,ModifyUser:Admin,ModifyTime:2022-08-08 14:20:25.0,HitCount:10,ShowType:putong,LogoID:0,PdfID:13855405,DownCount:2,AuthorInfos:,BookPublishDate:2020-08-01 00:00:00.0,SearchTitle:中国融资业务保证金系统附录,ISBN:978-7-5201-7141-0,BookTitle:中国融资业务保证金系统研究,BookStatus:7,AllowDownload:Y,BookVersionNum:,researchorg:,CopyRightDate:null,ExcellentPeriod:,PrizeLevel:,IsExcellence:N,ContentClass:,IsDisabled:N,SearchTitle_2:中国融资业务保证金系统附录,_RowNo:10
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