中国资产管理行业发展报告（2018）
书 名： 中国资产管理行业发展报告（2018）
英 文 名： ANNUAL REPORT ON THE DEVELOPMENT OF CHINA’S ASSETS MANAGEMENT INDUSTRY （2018）
作 者： 智信资产管理研究院 郑智 张胜男 沈修远
I S B N： 978-7-5201-2866-7
丛 书 名：
资产管理蓝皮书
订阅
关 键 词： 资产管理 研究报告 中国 2018
出版日期： 2018-06-01
生成引文
中文摘要
如果说2016年是资管行业监管趋严、增长放缓后问题初现的一年，那么2017年的资产管理行业则经历了市场和监管的双重考验，宣告了泛资管时代的终结。
按照中央“防范化解重大风险”的要求，2017年金融监管自上而下发力：破刚兑、去杠杆、控非标，直指影子银行模式命门。尤其是于2017年11月征求意见、2018年4月正式发布的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，规格之高超出预期，资产管理行业建立统一的监管标准已成定局。
监管高压之下，过去五年狂奔突进的资管行业增长全面放缓，通道、非标等传统增长动力不再。行业规模连续两年同比增速大幅下降，以专户业务为生的基金子公司更是面临生存压力。
剔除监管影响，仅从市场环境来看，资管机构原有的运行模式在2017年亦遭受很大挑战。货币政策转向下流动性拐点已至，部分机构的资产负债结构没能及时调整，对成本较为灵敏的同业负债和久期较长的存量资产收益间出现倒挂，加之监管政策收紧了银行的同业负债渠道，机构客户快速离场而零售客户难以在短期内培养，2016年的“资产荒”一举转变为2017年的“负债荒”。
监管套利和流动性宽松是大资管繁荣的基础，资管因此而起，也随之而落。2017年资管人全年疲于应对各种监管压力，但更大的困难来自对行业发展的迷茫。“我们在哪儿、我们要去哪儿、我们怎么去”成为每个资管人心中的疑问。
在过渡期内，资管机构需要认清现实：监管部门的首要任务是防范化解金融风险，因此资管机构要调整思路，杜绝绕监管的侥幸心理，坚决力保存量资产、存量产品的平稳兑付和风险防范。与此同时，把握过渡期的黄金三年，顺应大势，积极开展转型尝试，找准市场定位，确保自身在渠道、投研、服务（系统）这三大能力维度中至少有一项具备竞争优势。
新时代背景下，所有机构都要在真资管这同一条起跑线上竞争，行业分化不可避免，而这一差异在后资管新规时代只会越来越严重，真资管之路异常艰难，能否处置好存量包袱并抢先占据跑道，将成为过渡期后资管市场格局的重要决定要素。
>>
文章列表
CommonID:DIR_70286074,ID:9824368,SiteID:14,Type:formerAidText,Code:null,ParentId:0,InnerCode:621017,name:《中国资产管理行业发展报告（2018）》编委会与课题组名单,ShortName:,SubName:,EnTitle:null,EnShortTitle:null,EnSubTitle:null,Level:0,BookId:9824362,AbstractCH:null,AbstractEN:null,KeyWords:null,EKeyWords:null,SubjectWords:null,LiteratureId:9824367,Fileref:null,OrderFlag:0,IsLeaf:Y,PubDate:null,FindDate:null,IssueDate:null,DocType:null,ProductSeries:null,Doi:null,InstanceID:0,MinNodeSearch:null,XmlID:null,Prop1:null,Prop2:null,Prop3:null,prop4:null,AddUser:wanghan,AddTime:2018-07-11 15:14:54.0,ModifyUser:Admin,ModifyTime:2023-09-26 23:14:24.0,HitCount:0,ShowType:putong,LogoID:0,PdfID:0,DownCount:0,AuthorInfos:null,BookPublishDate:2018-06-01 00:00:00.0,SearchTitle:《中国资产管理行业发展报告（2018）》编委会与课题组名单,ISBN:978-7-5201-2866-7,BookTitle:中国资产管理行业发展报告（2018）,BookStatus:7,AllowDownload:Y,BookVersionNum:null,researchorg:null,CopyRightDate:null,ExcellentPeriod:null,PrizeLevel:null,IsExcellence:null,ContentClass:null,IsDisabled:N,SearchTitle_2:《中国资产管理行业发展报告（2018）》编委会与课题组名单,_RowNo:1
CommonID:DIR_70286075,ID:9824370,SiteID:14,Type:formerAidText,Code:null,ParentId:0,InnerCode:621018,name:智信研究院简介,ShortName:,SubName:,EnTitle:null,EnShortTitle:null,EnSubTitle:null,Level:0,BookId:9824362,AbstractCH:null,AbstractEN:null,KeyWords:null,EKeyWords:null,SubjectWords:null,LiteratureId:9824369,Fileref:null,OrderFlag:0,IsLeaf:Y,PubDate:null,FindDate:null,IssueDate:null,DocType:null,ProductSeries:null,Doi:null,InstanceID:0,MinNodeSearch:null,XmlID:null,Prop1:null,Prop2:null,Prop3:null,prop4:null,AddUser:wanghan,AddTime:2018-07-11 15:14:54.0,ModifyUser:Admin,ModifyTime:2023-09-26 23:14:24.0,HitCount:0,ShowType:putong,LogoID:0,PdfID:0,DownCount:0,AuthorInfos:null,BookPublishDate:2018-06-01 00:00:00.0,SearchTitle:智信研究院简介,ISBN:978-7-5201-2866-7,BookTitle:中国资产管理行业发展报告（2018）,BookStatus:7,AllowDownload:Y,BookVersionNum:null,researchorg:null,CopyRightDate:null,ExcellentPeriod:null,PrizeLevel:null,IsExcellence:null,ContentClass:null,IsDisabled:N,SearchTitle_2:智信研究院简介,_RowNo:2
CommonID:DIR_70286076,ID:9824372,SiteID:14,Type:formerAidText,Code:null,ParentId:0,InnerCode:621019,name:摘要,ShortName:,SubName:,EnTitle:null,EnShortTitle:null,EnSubTitle:null,Level:0,BookId:9824362,AbstractCH:null,AbstractEN:null,KeyWords:null,EKeyWords:null,SubjectWords:null,LiteratureId:9824371,Fileref:null,OrderFlag:0,IsLeaf:Y,PubDate:null,FindDate:null,IssueDate:null,DocType:null,ProductSeries:null,Doi:null,InstanceID:0,MinNodeSearch:null,XmlID:null,Prop1:null,Prop2:null,Prop3:null,prop4:null,AddUser:wanghan,AddTime:2018-07-11 15:14:54.0,ModifyUser:Admin,ModifyTime:2023-09-26 23:14:24.0,HitCount:0,ShowType:putong,LogoID:0,PdfID:0,DownCount:0,AuthorInfos:null,BookPublishDate:2018-06-01 00:00:00.0,SearchTitle:摘要,ISBN:978-7-5201-2866-7,BookTitle:中国资产管理行业发展报告（2018）,BookStatus:7,AllowDownload:Y,BookVersionNum:null,researchorg:null,CopyRightDate:null,ExcellentPeriod:null,PrizeLevel:null,IsExcellence:null,ContentClass:null,IsDisabled:N,SearchTitle_2:摘要,_RowNo:3
CommonID:DIR_70286077,ID:9824374,SiteID:14,Type:formerAidText,Code:null,ParentId:0,InnerCode:621020,name:Abstract,ShortName:,SubName:,EnTitle:null,EnShortTitle:null,EnSubTitle:null,Level:0,BookId:9824362,AbstractCH:null,AbstractEN:null,KeyWords:null,EKeyWords:null,SubjectWords:null,LiteratureId:9824373,Fileref:null,OrderFlag:0,IsLeaf:Y,PubDate:null,FindDate:null,IssueDate:null,DocType:null,ProductSeries:null,Doi:null,InstanceID:0,MinNodeSearch:null,XmlID:null,Prop1:null,Prop2:null,Prop3:null,prop4:null,AddUser:wanghan,AddTime:2018-07-11 15:14:54.0,ModifyUser:Admin,ModifyTime:2023-09-26 23:14:24.0,HitCount:0,ShowType:putong,LogoID:0,PdfID:0,DownCount:0,AuthorInfos:null,BookPublishDate:2018-06-01 00:00:00.0,SearchTitle:Abstract,ISBN:978-7-5201-2866-7,BookTitle:中国资产管理行业发展报告（2018）,BookStatus:7,AllowDownload:Y,BookVersionNum:null,researchorg:null,CopyRightDate:null,ExcellentPeriod:null,PrizeLevel:null,IsExcellence:null,ContentClass:null,IsDisabled:N,SearchTitle_2:Abstract,_RowNo:4
CommonID:DIR_70286110,ID:9824376,SiteID:14,Type:part,Code:null,ParentId:0,InnerCode:621021,name:Ⅰ 总报告,ShortName:,SubName:,EnTitle:Ⅰ General Report,EnShortTitle:,EnSubTitle:,Level:1,BookId:9824362,AbstractCH:,AbstractEN:,KeyWords:null,EKeyWords:null,SubjectWords:null,LiteratureId:9824375,Fileref:null,OrderFlag:0,IsLeaf:N,PubDate:null,FindDate:null,IssueDate:null,DocType:null,ProductSeries:null,Doi:null,InstanceID:0,MinNodeSearch:null,XmlID:b120180601X20184005001_001,Prop1:null,Prop2:null,Prop3:null,prop4:null,AddUser:wanghan,AddTime:2018-07-11 15:14:54.0,ModifyUser:Admin,ModifyTime:2023-09-26 23:14:24.0,HitCount:0,ShowType:putong,LogoID:0,PdfID:0,DownCount:0,AuthorInfos:null,BookPublishDate:2018-06-01 00:00:00.0,SearchTitle:总报告,ISBN:978-7-5201-2866-7,BookTitle:中国资产管理行业发展报告（2018）,BookStatus:7,AllowDownload:Y,BookVersionNum:null,researchorg:null,CopyRightDate:null,ExcellentPeriod:null,PrizeLevel:null,IsExcellence:null,ContentClass:null,IsDisabled:N,SearchTitle_2:总报告,_RowNo:5
总报告
CommonID:DIR_70286331,ID:9824378,SiteID:14,Type:part,Code:null,ParentId:0,InnerCode:621022,name:Ⅱ 资管机构篇,ShortName:,SubName:,EnTitle:Ⅱ Reports on Asset Management Institutions,EnShortTitle:,EnSubTitle:,Level:1,BookId:9824362,AbstractCH:,AbstractEN:,KeyWords:null,EKeyWords:null,SubjectWords:null,LiteratureId:9824377,Fileref:null,OrderFlag:0,IsLeaf:N,PubDate:null,FindDate:null,IssueDate:null,DocType:null,ProductSeries:null,Doi:null,InstanceID:0,MinNodeSearch:null,XmlID:b120180601X20184005001_002,Prop1:null,Prop2:null,Prop3:null,prop4:null,AddUser:wanghan,AddTime:2018-07-11 15:14:55.0,ModifyUser:Admin,ModifyTime:2023-09-26 23:14:24.0,HitCount:0,ShowType:putong,LogoID:0,PdfID:0,DownCount:0,AuthorInfos:null,BookPublishDate:2018-06-01 00:00:00.0,SearchTitle:资管机构篇,ISBN:978-7-5201-2866-7,BookTitle:中国资产管理行业发展报告（2018）,BookStatus:7,AllowDownload:Y,BookVersionNum:null,researchorg:null,CopyRightDate:null,ExcellentPeriod:null,PrizeLevel:null,IsExcellence:null,ContentClass:null,IsDisabled:N,SearchTitle_2:资管机构篇,_RowNo:6
资管机构篇
CommonID:DIR_70286491,ID:9824380,SiteID:14,Type:part,Code:null,ParentId:0,InnerCode:621023,name:Ⅲ 投资篇,ShortName:,SubName:,EnTitle:Ⅲ Reports on Investment,EnShortTitle:,EnSubTitle:,Level:1,BookId:9824362,AbstractCH:,AbstractEN:,KeyWords:null,EKeyWords:null,SubjectWords:null,LiteratureId:9824379,Fileref:null,OrderFlag:0,IsLeaf:N,PubDate:null,FindDate:null,IssueDate:null,DocType:null,ProductSeries:null,Doi:null,InstanceID:0,MinNodeSearch:null,XmlID:b120180601X20184005001_003,Prop1:null,Prop2:null,Prop3:null,prop4:null,AddUser:wanghan,AddTime:2018-07-11 15:15:00.0,ModifyUser:Admin,ModifyTime:2023-09-26 23:14:24.0,HitCount:0,ShowType:putong,LogoID:0,PdfID:0,DownCount:0,AuthorInfos:null,BookPublishDate:2018-06-01 00:00:00.0,SearchTitle:投资篇,ISBN:978-7-5201-2866-7,BookTitle:中国资产管理行业发展报告（2018）,BookStatus:7,AllowDownload:Y,BookVersionNum:null,researchorg:null,CopyRightDate:null,ExcellentPeriod:null,PrizeLevel:null,IsExcellence:null,ContentClass:null,IsDisabled:N,SearchTitle_2:投资篇,_RowNo:7
投资篇
CommonID:DIR_70286617,ID:9824382,SiteID:14,Type:part,Code:null,ParentId:0,InnerCode:621024,name:Ⅳ 投资热点篇,ShortName:,SubName:,EnTitle:Ⅳ Reports on Major Investment Topics,EnShortTitle:,EnSubTitle:,Level:1,BookId:9824362,AbstractCH:,AbstractEN:,KeyWords:null,EKeyWords:null,SubjectWords:null,LiteratureId:9824381,Fileref:null,OrderFlag:0,IsLeaf:N,PubDate:null,FindDate:null,IssueDate:null,DocType:null,ProductSeries:null,Doi:null,InstanceID:0,MinNodeSearch:null,XmlID:b120180601X20184005001_004,Prop1:null,Prop2:null,Prop3:null,prop4:null,AddUser:wanghan,AddTime:2018-07-11 15:15:06.0,ModifyUser:Admin,ModifyTime:2023-09-26 23:14:24.0,HitCount:0,ShowType:putong,LogoID:0,PdfID:0,DownCount:0,AuthorInfos:null,BookPublishDate:2018-06-01 00:00:00.0,SearchTitle:投资热点篇,ISBN:978-7-5201-2866-7,BookTitle:中国资产管理行业发展报告（2018）,BookStatus:7,AllowDownload:Y,BookVersionNum:null,researchorg:null,CopyRightDate:null,ExcellentPeriod:null,PrizeLevel:null,IsExcellence:null,ContentClass:null,IsDisabled:N,SearchTitle_2:投资热点篇,_RowNo:8
投资热点篇
CommonID:DIR_70286689,ID:9824384,SiteID:14,Type:part,Code:null,ParentId:0,InnerCode:621025,name:Ⅴ 渠道客户篇,ShortName:,SubName:,EnTitle:Ⅴ Reports on Client and Distribution,EnShortTitle:,EnSubTitle:,Level:1,BookId:9824362,AbstractCH:,AbstractEN:,KeyWords:null,EKeyWords:null,SubjectWords:null,LiteratureId:9824383,Fileref:null,OrderFlag:0,IsLeaf:N,PubDate:null,FindDate:null,IssueDate:null,DocType:null,ProductSeries:null,Doi:null,InstanceID:0,MinNodeSearch:null,XmlID:b120180601X20184005001_005,Prop1:null,Prop2:null,Prop3:null,prop4:null,AddUser:wanghan,AddTime:2018-07-11 15:15:10.0,ModifyUser:Admin,ModifyTime:2023-09-26 23:14:24.0,HitCount:0,ShowType:putong,LogoID:0,PdfID:0,DownCount:0,AuthorInfos:null,BookPublishDate:2018-06-01 00:00:00.0,SearchTitle:渠道客户篇,ISBN:978-7-5201-2866-7,BookTitle:中国资产管理行业发展报告（2018）,BookStatus:7,AllowDownload:Y,BookVersionNum:null,researchorg:null,CopyRightDate:null,ExcellentPeriod:null,PrizeLevel:null,IsExcellence:null,ContentClass:null,IsDisabled:N,SearchTitle_2:渠道客户篇,_RowNo:9
渠道客户篇
CommonID:DIR_70286789,ID:9824386,SiteID:14,Type:part,Code:null,ParentId:0,InnerCode:621026,name:Ⅵ 基础设施篇,ShortName:,SubName:,EnTitle:Ⅵ Reports on Regulations and Infrastructure,EnShortTitle:,EnSubTitle:,Level:1,BookId:9824362,AbstractCH:,AbstractEN:,KeyWords:null,EKeyWords:null,SubjectWords:null,LiteratureId:9824385,Fileref:null,OrderFlag:0,IsLeaf:N,PubDate:null,FindDate:null,IssueDate:null,DocType:null,ProductSeries:null,Doi:null,InstanceID:0,MinNodeSearch:null,XmlID:b120180601X20184005001_006,Prop1:null,Prop2:null,Prop3:null,prop4:null,AddUser:wanghan,AddTime:2018-07-11 15:15:13.0,ModifyUser:Admin,ModifyTime:2023-09-26 23:14:24.0,HitCount:0,ShowType:putong,LogoID:0,PdfID:0,DownCount:0,AuthorInfos:null,BookPublishDate:2018-06-01 00:00:00.0,SearchTitle:基础设施篇,ISBN:978-7-5201-2866-7,BookTitle:中国资产管理行业发展报告（2018）,BookStatus:7,AllowDownload:Y,BookVersionNum:null,researchorg:null,CopyRightDate:null,ExcellentPeriod:null,PrizeLevel:null,IsExcellence:null,ContentClass:null,IsDisabled:N,SearchTitle_2:基础设施篇,_RowNo:10
基础设施篇
CommonID:DIR_70286790,ID:9824388,SiteID:14,Type:backAidText,Code:null,ParentId:0,InnerCode:621027,name:社会科学文献出版社皮书系列,ShortName:,SubName:,EnTitle:null,EnShortTitle:null,EnSubTitle:null,Level:0,BookId:9824362,AbstractCH:null,AbstractEN:null,KeyWords:null,EKeyWords:null,SubjectWords:null,LiteratureId:9824387,Fileref:null,OrderFlag:0,IsLeaf:Y,PubDate:null,FindDate:null,IssueDate:null,DocType:null,ProductSeries:null,Doi:null,InstanceID:0,MinNodeSearch:null,XmlID:null,Prop1:null,Prop2:null,Prop3:null,prop4:null,AddUser:wanghan,AddTime:2018-07-11 15:15:13.0,ModifyUser:Admin,ModifyTime:2023-09-26 23:14:24.0,HitCount:0,ShowType:putong,LogoID:0,PdfID:0,DownCount:0,AuthorInfos:null,BookPublishDate:2018-06-01 00:00:00.0,SearchTitle:社会科学文献出版社皮书系列,ISBN:978-7-5201-2866-7,BookTitle:中国资产管理行业发展报告（2018）,BookStatus:7,AllowDownload:Y,BookVersionNum:null,researchorg:null,CopyRightDate:null,ExcellentPeriod:null,PrizeLevel:null,IsExcellence:null,ContentClass:null,IsDisabled:N,SearchTitle_2:社会科学文献出版社皮书系列,_RowNo:11
CommonID:DIR_70286791,ID:9824390,SiteID:14,Type:backAidText,Code:null,ParentId:0,InnerCode:621028,name:中国皮书网,ShortName:,SubName:,EnTitle:null,EnShortTitle:null,EnSubTitle:null,Level:0,BookId:9824362,AbstractCH:null,AbstractEN:null,KeyWords:null,EKeyWords:null,SubjectWords:null,LiteratureId:9824389,Fileref:null,OrderFlag:0,IsLeaf:Y,PubDate:null,FindDate:null,IssueDate:null,DocType:null,ProductSeries:null,Doi:null,InstanceID:0,MinNodeSearch:null,XmlID:null,Prop1:null,Prop2:null,Prop3:null,prop4:null,AddUser:wanghan,AddTime:2018-07-11 15:15:13.0,ModifyUser:Admin,ModifyTime:2023-09-26 23:14:24.0,HitCount:0,ShowType:putong,LogoID:0,PdfID:0,DownCount:0,AuthorInfos:null,BookPublishDate:2018-06-01 00:00:00.0,SearchTitle:中国皮书网,ISBN:978-7-5201-2866-7,BookTitle:中国资产管理行业发展报告（2018）,BookStatus:7,AllowDownload:Y,BookVersionNum:null,researchorg:null,CopyRightDate:null,ExcellentPeriod:null,PrizeLevel:null,IsExcellence:null,ContentClass:null,IsDisabled:N,SearchTitle_2:中国皮书网,_RowNo:12
CommonID:DIR_70286792,ID:9824393,SiteID:14,Type:backAidText,Code:null,ParentId:0,InnerCode:621029,name:皮书数据库,ShortName:,SubName:,EnTitle:null,EnShortTitle:null,EnSubTitle:null,Level:0,BookId:9824362,AbstractCH:null,AbstractEN:null,KeyWords:null,EKeyWords:null,SubjectWords:null,LiteratureId:9824392,Fileref:null,OrderFlag:0,IsLeaf:Y,PubDate:null,FindDate:null,IssueDate:null,DocType:null,ProductSeries:null,Doi:null,InstanceID:0,MinNodeSearch:null,XmlID:null,Prop1:null,Prop2:null,Prop3:null,prop4:null,AddUser:wanghan,AddTime:2018-07-11 15:15:13.0,ModifyUser:Admin,ModifyTime:2023-09-26 23:14:24.0,HitCount:0,ShowType:putong,LogoID:0,PdfID:0,DownCount:0,AuthorInfos:null,BookPublishDate:2018-06-01 00:00:00.0,SearchTitle:皮书数据库,ISBN:978-7-5201-2866-7,BookTitle:中国资产管理行业发展报告（2018）,BookStatus:7,AllowDownload:Y,BookVersionNum:null,researchorg:null,CopyRightDate:null,ExcellentPeriod:null,PrizeLevel:null,IsExcellence:null,ContentClass:null,IsDisabled:N,SearchTitle_2:皮书数据库,_RowNo:13
CommonID:DIR_70286793,ID:9824397,SiteID:14,Type:backAidText,Code:null,ParentId:0,InnerCode:621030,name:基本子库,ShortName:,SubName:,EnTitle:null,EnShortTitle:null,EnSubTitle:null,Level:0,BookId:9824362,AbstractCH:null,AbstractEN:null,KeyWords:null,EKeyWords:null,SubjectWords:null,LiteratureId:9824396,Fileref:null,OrderFlag:0,IsLeaf:Y,PubDate:null,FindDate:null,IssueDate:null,DocType:null,ProductSeries:null,Doi:null,InstanceID:0,MinNodeSearch:null,XmlID:null,Prop1:null,Prop2:null,Prop3:null,prop4:null,AddUser:wanghan,AddTime:2018-07-11 15:15:13.0,ModifyUser:Admin,ModifyTime:2023-09-26 23:14:24.0,HitCount:0,ShowType:putong,LogoID:0,PdfID:0,DownCount:0,AuthorInfos:null,BookPublishDate:2018-06-01 00:00:00.0,SearchTitle:基本子库,ISBN:978-7-5201-2866-7,BookTitle:中国资产管理行业发展报告（2018）,BookStatus:7,AllowDownload:Y,BookVersionNum:null,researchorg:null,CopyRightDate:null,ExcellentPeriod:null,PrizeLevel:null,IsExcellence:null,ContentClass:null,IsDisabled:N,SearchTitle_2:基本子库,_RowNo:14
CommonID:DIR_70286794,ID:9824399,SiteID:14,Type:backAidText,Code:null,ParentId:0,InnerCode:621031,name:法律声明,ShortName:,SubName:,EnTitle:null,EnShortTitle:null,EnSubTitle:null,Level:0,BookId:9824362,AbstractCH:null,AbstractEN:null,KeyWords:null,EKeyWords:null,SubjectWords:null,LiteratureId:9824398,Fileref:null,OrderFlag:0,IsLeaf:Y,PubDate:null,FindDate:null,IssueDate:null,DocType:null,ProductSeries:null,Doi:null,InstanceID:0,MinNodeSearch:null,XmlID:null,Prop1:null,Prop2:null,Prop3:null,prop4:null,AddUser:wanghan,AddTime:2018-07-11 15:15:13.0,ModifyUser:Admin,ModifyTime:2023-09-26 23:14:24.0,HitCount:0,ShowType:putong,LogoID:0,PdfID:0,DownCount:0,AuthorInfos:null,BookPublishDate:2018-06-01 00:00:00.0,SearchTitle:法律声明,ISBN:978-7-5201-2866-7,BookTitle:中国资产管理行业发展报告（2018）,BookStatus:7,AllowDownload:Y,BookVersionNum:null,researchorg:null,CopyRightDate:null,ExcellentPeriod:null,PrizeLevel:null,IsExcellence:null,ContentClass:null,IsDisabled:N,SearchTitle_2:法律声明,_RowNo:15
您现在所在的位置：
京公网安备11010202003507号