一 新的内核：技术创新与金融创新的深度融合

大数据、人工智能等创新技术的快速发展推动互联网金融向科技金融方向发展。创新技术赋予互联网金融新的内核。金融科技（FinTech）以科技为后缀，却以金融为核心出口，技术迭代所展现出来的巨大商业价值最终将在金融服务这一庞大无比的行业场景中得到充分显现。

FinTech是互联网、大数据、人工智能以及区块链等创新技术手段在金融行业的应用，借助信息技术提升金融服务效率，体现在金融行业的营销获客、身份认证、风险定价、资金流转等诸多环节之中。

市场所熟知的狭义的互联网金融是一次在渠道层的重大变革，而FinTech则是对传统金融从渠道能力到核心业务能力的全面升级。因此互联网金融是FinTech的重要组成部分，也是FinTech的初级阶段（见图1）。

图1 广义互联网金融的发展阶段

互联网金融正处于全面转向数据金融的阶段。但不同阶段的技术应用依然呈现交叉形态，例如在当下的数据金融阶段，初期的人工智能技术已经开始逐步崭露头角。但最终，市场上将再难以出现单纯依托互联网技术而立足的企业。FinTech将促使此前混乱的互联网金融行业实现行业自身的自然净化。

二 发展现状：传统业务稳健发展，创新技术带来全新机遇

2013～2015年，互联网金融迎来了最火爆的发展阶段，但自2015年下半年开始，由于资本市场的爆炒以及政策层面的监管收紧，互联网金融四面楚歌。2016年初，FinTech市场崛起，部分观点认为互联网金融借助FinTech新概念“死灰复燃”。我们认为，市场对于互联网金融的