- 报告作者:课题组
- 报告字数:19526 字
- 报告页数:26 页
- 所属图书:中国投资发展报告(2024)
- 所属丛书:投资蓝皮书
订阅
- 图书作者:中国建银投资有限责任公司投资研究院
- 出版日期:2024年03月
- 浏览人数:
- 下载次数:
摘要
随着央企去杠杆、民企发债意愿减弱、房地产行业景气度下行、城投融资政策严监管,信用债市场的各类资产都在慢慢减少供给。债券市场的高收益资产越来越少,如何在纷繁多变的市场中把握机会,如何在优质资产短缺的背景下挖掘超额收益,是未来债券市场的重要课题。我们认为,在优质资产短缺的背景下,债券组合很难轻易从信用债中获得超额回报。久期、杠杆策略与泛权益资产投资策略等都更加需要得到债券市场投资者的重视。展望2024年,预计债券收益率继续下行,久期策略将能获得超额收益;泛权益方面需重视低价转债,静待权益市场复苏。
<<
>>
作者简介
课题组: 课题组成员包括:孙蔚,博士,国泰基金研究部总监,主要研究方向为宏观策略、大类资产配置;王天丰,硕士,国泰基金研究部研究员,主要研究方向为宏观利率、债务问题;王智鹏,硕士,国泰基金研究部信评主管,主要研究方向为信用债、信用策略;秦培栋,硕士,国泰基金研究部研究员,主要研究方向为可转债、可交债。
相关报告