在养老理财1年试点到期之后，市场上并未再新增创设养老理财。与此同时，从2023年初开始，在监管部门的引导下，4批共23只理财产品被纳入个人养老金账户资金的投资范畴。因此当前市场上存在养老理财与对接个人养老金账户的个人养老金理财两种养老类理财。通过对养老理财与个人养老金理财运营、产品设计情况及共同点和差异点的考察，结合对养老类理财当前发展挑战和困难的分析，本文对未来养老类理财的发展提出了一系列政策建议：一是推动养老理财与个人养老金理财融合发展，助力养老类理财走出特色化之路。二是进一步增加可对接个人养老金账户的理财产品创设机构数量，形成市场化的竞争环境。三是丰富不同封闭期限、投资策略和配置方式的养老类理财，形成多样化的养老理财全产品线。四是适当强化养老类理财业绩比较基准的管理，鼓励更多产品以相对值而非绝对值展示业绩比较基准。五是在境内的低利率环境下，适当探索以养老理财对接QDII资管产品投资外币资产，甚至探索创设QDII理财产品。 <<