就期货市场现实的运行状况而言，套期保值者的构成比率偏低，以至于不少人怀疑中国期货市场套期保值的有效性问题。因此，深入探讨中国期货市场的套期保值功能和效率问题具有十分重要的意义。本章在回顾套期保值相关理论及模型的基础上，以大豆、豆油、铜、铝、螺纹钢、橡胶、聚乙烯、股指期货合约为例，分析中国期货市场套期保值的有效性问题，并实证检验国内期货市场套期保值的比率与效绩的关系。