和高收入居民相比，低收入居民具有更强的流动性约束，其收入来源也更不稳定，进行预防性储蓄的动机也更强。然而，从居民住户调查数据看，低收入居民几乎没有储蓄，大部分储蓄属于高收入居民，现有消费理论无法解释这一现象。由于处于主流地位的新古典消费理论采用了“代表性消费者”的分析方法，不同收入层次居民消费行为的差异被忽略了，这一问题长期以来没有得到重视。实质上，从凯恩斯提出消费函数理论开始，就不断有学者论及消费行为的两阶段性，即“只有收入超过某一特定水平时，居民才开始储蓄”。在凯恩斯消费函数中，居民消费行为的两阶段性具体表现为自发消费的存在，即存在一个不依赖收入水平的最低消费支出。而随后研究跨期消费选择的持久收入/生命周期理论则忽略了自发消费的存在，更没有考虑最低生活支出的变动对消费决策的影响。现有行为生命周期理论强调了自我约束、心理账户、框架效应三大心理因素对消费者决策的影响，却忽略了损失规避的作用，也忽略了心理账户中不同支出对消费决策的影响，只考虑了心理账户中按收入来源进行分类所建立的不同账户。由于人类需求具有层次性，基本生活需求对消费决策有特别重要的影响，人们进行消费决策时总是首先从收入中扣 <<