本文收集了2006～2012年银行理财产品的信息，将其归类整理后形成31个省份的年度面板数据，在控制住一些重要变量后考察了银行理财产品的收益率对居民储蓄的影响。实证结果表明，理财产品收益率与居民储蓄之间存在显著的负向关系，并且期限越短的产品负向关系越显著。结合理财产品以货币市场为定价参照的事实，我们可以得出如下结论：我国目前的利率市场化是以理财产品为形式、以货币市场为载体逐步推进的。实证结果还表明如下关系：居民收入对居民储蓄存在显著的正向影响；总抚养比对居民储蓄存在微弱正向影响；“住行学”消费占比（高级的消费结构）对居民储蓄存在显著的负向影响。 <<