利率市场化是指金融市场资金供求双方以市场为导向，自主确定利率水平的定价过程。推行利率市场化是我国构建社会主义市场经济的客观要求，也是深化金融体制改革的必然选择。自1996年中央银行放开银行间同业拆借市场利率到2007年Shibor利率机制的确立，我国利率市场化改革稳步推进。2012年周小川行长做出有关“当前进一步推进利率市场化的条件基本具备，下一步人民银行将按照中央会议精神继续积极推进”的讲话之后，中国利率市场化进程才真正步入了快车道。当年6月份央行将存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍，2014年11月又扩大到1.2倍。2015年3月、5月央行再次将存款利率浮动区间的上限扩大到基准利率的1.3倍和1.5倍，5月1日期盼已久的《存款保险条例》也正式实施。至此，中国的存款利率市场化改革已接近收官，完全放开存款利率上限的时机、条件已经成熟。对金融机构而言，利率市场化是一把“双刃剑”。一方面，利率管理水平高的金融机构可能会因此增加经营收益；另一方面，利率波动也会给银行经营带来更多的不确定因素。根据斯蒂格利茨和韦斯的研究，随着贷款利率的上升，贷款合同的拖欠概率也会提高。此外，在信息不 <<