货币政策透明度被确信会减少货币当局和公众之间的信息不对称现象，透明度高的中央银行愿意向市场主体及时准确地公布关于政策目标、实施策略、经济预测和所用模型及假设等政策相关信息，这会正确引导公众预期和增强中央银行信誉度，并使得金融市场参与者易于判断中央银行的政策意图（Jarmuzek，Orlowski & Radziwill，2004）。目前，越来越多的西方国家中央银行不断提高其政策透明度，并因此取得了令世人瞩目的货币政策实施效果；而在理论界，学者们则较多集中于对货币政策透明度的概念架构以及透明度与货币政策有效性之间的关系进行理论探讨。

但是，一个重要且无法回避的问题是，在比较不同国家的货币政策透明度与政策实施效果时，定性的透明度判断显得过于粗略，从而遗漏了不同国家提高货币政策透明度的努力细节；不仅如此，没有量化的透明度，很难用于准确地说明透明度大小与政策有效性程度之间的相关关系。基于此，国外的一些学者开始尝试通过建立透明度指数以对货币政策透明度进行量化，相应出现的成果大大丰富了这一领域的研究视角和内容；下面将对这些量化货币政策透明度的方法进行系统介绍，并根据我国实际情况进行适应性修正，以最终用于检验我国人民银行的货币政策透明度状况。

第一节 相关文献回顾

到目前为止，西方已有部分学者尝试对货币政策透明度进行量化研究，这些研究既有根据中央银行所提供的信息而做出的分析，也有从其他经济主体角度出发而建立的透明度指标体系。对已有的研究方法进行