通货膨胀不确定性与整个经济系统的预期不确定性之间具有密切的联系，通货膨胀不确定性是宏观经济中隐藏的各种不确定性的综合结果，是宏观经济预期不确定性的基准和最终表现形式，这已得到研究者的广泛承认。那么中国社会公众的通货膨胀不确定性来自哪些领域，造成中国社会公众通货膨胀预期不确定性的最主要来源又是什么？回答这些问题，有助于货币当局合理地制定政策。

本章将在对中国通货膨胀不确定性来源进行理论分析的基础上，应用时变参数马尔可夫机制转换模型对通货膨胀不确定性来源进行分解，并进一步检验两种不同来源的通货膨胀不确定性对实际产出的影响。

第一节 中国通货膨胀不确定性来源分析

通货膨胀不确定性来自现实世界的不确定性，由于客观世界的不确定性，经济行为主体的预期与现实就不一定吻合得很好。就目前中国经济体制改革和经济发展本身的实际情况来看，经济系统中如下几个方面的问题是产生系统不确定性的关键，而通货膨胀不确定性是宏观经济系统各种不确定性的综合结果。

第一，经济体制改革会造成体制转变过渡时期的不确定性环境。我国实行的是渐进式改革，遵从由体制外到体制内的逐步推进，这使得在体制改革的过程中，许多经济人一时适应不了新的环境，其行为会出现盲目性。此外，经济体制改革的目标模式也是在实践中不断总结和认识的，这就使人们对于未来政策的预期具有不确定性。

第二，随着物价的逐步放开，市场机制的逐渐形成，物价变动呈现明显的不确定性。这些都会对