一 总体发展情况

（一）互联网金融发展的历史机遇

在我国利率市场化进程中，传统金融机构留下的市场空白，互联网技术带来的产业融合、效率提升以及全新的客户定位，为互联网金融的发展提供了前所未有的历史机遇。

从政策角度看，政府放权、监管试错为互联网金融发展提供了政策空间。在新一届政府强调简政放权，发挥市场在资源配置中的决定性作用的大背景下，对风险“零容忍”的传统金融监管理念和监管政策出现了阶段性调整，金融监管部门以开放的姿态为互联网金融留下了一定的容错、试错空间。监管部门公开表示，“对于互联网金融这样一类新出现的金融业态，需要留有一定的‘试错空间’，过早的、过严的监管会抑制创新”。这为互联网金融的爆发式发展留下了时间窗口。

从市场角度看，未完全市场化的利率制度和银行服务体系存在的巨大空白，使网络贷款等互联网金融产品有了生存空间。以网络贷款平台为例，其两端连接的基本是银行体系没有覆盖到的中小微客户。平台上的投资者是拥有小额闲散资金的中小客户，他们希望能够获得高于银行存款的收益率。这反映了在目前存款利率尚未完全市场化的大背景下，居民抗通胀的理财需求得不到有效满足。平台上的借款者大多是需要资金的中小商家，他们因为缺乏抵押品而难以从传统银行获得贷款。发生这种情况的一个原因是我国征信体系发展较晚、尚不健全，导致银行掌握中小企业信用信息的成本过高，而为中小企业服务的准金融机构如小额贷款公司的规范化发展同样时间