一 引言

（一）互联网金融和征信的关系

互联网金融是互联网等信息技术与金融的融合，是借助于互联网、大数据、云计算以及移动终端等先进的信息技术实现货币流通、金融产品销售、借贷、支付和信息中介功能的金融新模式，对传统的金融和互联网信息技术领域将产生重大的影响。

征信是指依法搜集、整理、保存、加工自然人、法人及其他组织的信用信息，并对外提供信用报告、信用评估、信用信息咨询等服务，帮助客户判断、控制信用风险，进行信用管理的活动（安建、刘士余，2013）。通过对信用主体（市场参与者）提供的信用或资信情况进行调查、报告，征信发挥着消除或降低信用交易双方信息不对称的作用。征信是未来互联网金融发展的核心内容，作为金融基础设施的征信系统将会在互联网金融的风险管理中发挥关键作用。

互联网金融不仅可以降低交易成本，促进普惠金融，还能给金融领域带来信息技术革命和商业模式变革。互联网金融的一些形态具有影子银行的特点，是游离于银行监管体系之外、可能引发系统性风险和监管套利等问题的信用中介体系。互联网金融虽然提供了便利的服务，但是人与人之间的距离被互联网虚拟化，导致信息不对称问题加剧，更容易引发信用风险，例如，由于有效的风控手段缺失，2013年底出现了P2P网贷公司的倒闭潮。

图1描绘了互联网金融和征信体系之间的关系。一方面，征信系统是互联网金融的基础设施和组成部分；另一方面，互联网金融也会促进征信系统的发展，为征信系统带来新的数据源、全