2013年是中国全面接入互联网20周年。在此20年间，互联网已深刻介入中国政治、经济及文化生活的方方面面。作为飞速发展的互联网与人们不断进化的消费理财观念相结合的产物，余额宝全面引爆了互联网理财潮流，其2014年一季度末的资产规模达到了5412.75亿元，用户数量则突破了8000万户，推动天弘基金成功登顶第一大基金管理公司。

在余额宝效应的刺激下，各基金公司、互联网大佬纷纷依托自身资源及平台优势，或单独，或合作竞相推出互联网“宝”类理财产品。一时之间，各种宝类产品，如现金宝、理财通、零钱宝等纷纷涌现，因这些名字中往往含有“宝”字，因此我们统称他们为互联网“宝”类理财产品。在为投资者提供更多可选标的同时，也在一定程度上影响了其投资决策的做出，在此我们特对互联网“宝”类产品的业务本质进行界定，并在对其发展历程、成功要素、影响程度及面临挑战的分析基础上，通过严密的评价指标体系和翔实的客观数据资料，对互联网“宝”类理财产品进行量化评价，使投资者在明了其发展趋势的基础上更加深入地认识产品之间的细微差别，以便更好地做出相关投资决策。

一 互联网“宝”类产品的业务本质及发展历程

（一）互联网“宝”类产品的业务本质

作为一种新兴的理财方式，各家机构推出的互联网“宝”类产品均将其定义为一种理财账户、理财服务，将资金存入即为购买相应的货币基金的产品，并可享受诸如收益增值、快速取现、还款购物等附加服务。

例如，对余额宝的介绍是：“余额宝是支付宝