完善基本养老保险个人账户制度，就可能性而言，有两种选择、两种途径：第一种，若认为应该继续坚持实账积累制，则完善个人账户制度的途径就是要改革不利于实账积累制稳健运行的体制、机制、方式和方法；第二种，若认为应将实账积累制改为名义账户制，则完善个人账户制度的途径就是设计名义账户制度。每一种选择，站在不同的角度、随着时间的推移都会有利弊，这就需要权衡而定。

一 基本养老保险个人账户制度运行存在的主要问题及面临的挑战

（一）存在的问题

1.做实个人账户工作进展缓慢

主要表现在，一是做实个人账户试点范围没有扩大。自2009年以来，做实个人账户的试点省份没有增加，这大致反映了其他省份对做实个人账户工作的态度。二是做实个人账户省份没有按预设的目标逐步提高做实比例，甚至个别试点省份已经停止做实个人账户，个别省份从已经做实的个人账户借资用于养老金发放，这某种程度上反映了试点省份做实个人账户的财力不够和意愿不强。主要原因有以下几个方面。

一是各地财政和统筹基金保养老金当期发放的压力大，无暇顾及做实个人账户。

二是受中央财政补助方式的影响。由于中央财政对做实个人账户采取静态补助政策，而个人账户实行动态做实，随着参保人数、缴费基数、做实比例的增加，试点省份财政所承担的做实个人账户的资金压力越来越大，从而降低了这些省份做实个人账户的积极性。

三是做实的个人账户基金未能有效保值增值。当前，我国基本养老保险个人账户基金投资运营办法尚未出