如第二章所讲，互联网企业引入金融基因而出现的互联网金融模式有6种，有3种是对传统融资业务的创新，分别为：P2P网贷、众筹、网络信贷。其中，P2P网贷对传统存贷款业务形成了冲击，众筹对传统证券业务形成了冲击，互联信贷中的互联网小额贷款以及供应链金融和消费金融则体现了大数据征信对传统金融征信方式的创新。从本质上看，这些模式打破了传统金融机构作为金融媒介的特性，让借贷双方通过互联网平台，实现项目和资金的有效匹配，降低了运行成本、提高了运行效率，摆脱了传统中介束缚，体现了互联网金融的“转基因”特征。当然，由于这些模式具有较强的颠覆性，从而也带来了很大风险，本章将介绍与互联网融资业务相关的金融模式及其风险。

第一节 乱象丛生的P2P网贷

一 什么是P2P网贷

P2P借贷模式（Peer-to-Peer）是近年来逐渐兴起的一种个人对个人直接信贷模式。所谓P2P借贷，也称人人贷，简单地说，就是有资金并且有理财投资想法的个人，通过中介机构牵线搭桥，使用信用贷款的方式将资金贷给其他有借款需求的人，其中，中介机构负责对借款方的经济效益、经营管理水平、发展前景等情况进行详细的考察，并收取账户管理费和服务费等。如果P2P借贷的中介机构是互联网平台（公司），那么，这一模式就是P2P网络借贷，简称P2P网贷。P2P网贷的发展背景是传统金融机构未能有效解决中小企业融资问题。以互联网为代表的信息技术，大幅降低了信息不对称程度和交易成本，使得个体之间直接金融交易这一人类最早金融模式焕