2017年，居民购房总体需求保持旺盛，尤其是三四线城市和地区，受益于大规模棚改和货币化安置政策，购房需求集中快速释放，全国房地产市场成交量维持高位。2017年，全国商品住宅累计销售面积14.47亿平方米，销售额11.02万亿元^[1]，均创历史新高。在此背景下，金融机构个人住房贷款业务保持较快增长。本文重点对2017年个人住房贷款的相关政策和信贷投放情况进行分析，并展望2018年个人住房信贷业务可能呈现的特征。

一 2017年个人住房信贷政策环境

2017年，在“房子是用来住的，不是用来炒的”总基调下，个人住房信贷政策遵循“分类调控、因城施策”的原则，呈现调控范围和力度增大、调控政策更加精准的特征。

（一）因城施策，调控范围和力度增大

在“抑泡沫和去库存并重”的调控思路指导下，大部分三四线城市个人住房信贷政策保持平稳，居民家庭首次购买普通住房贷款的最低首付款比例为20%；对拥有1套住房且相应购房贷款未结清的最低首付款比例为30%。

在实施调控政策的城市中，一线城市限贷政策继续升级，执行“认房又认贷”的套数认定标准，购买非普通住宅的二套房贷款的首付款比例均提高至70%以上，其中北京提高至80%，还增加了婚姻状况因素，并缩短贷款年限至25年。二线城市限贷政策分化明显，新实施限贷的城市政策相对温和，首套房贷款首付款比例最低为30%，二套房最低为50%，例如西安和兰州；而前期热点城市，限贷政策的严厉程度与一线城市类似，也执行“认房又认贷”的认定标准，二套房最低首付款比例普遍为