本文通过引入马尔可夫链理论考察了我国商业银行的流动性问题。基于不同品种的上海银行间同业拆放利率数据，运用马尔可夫区制转换动态回归模型区分并识别了商业银行的流动性状态，同时估算出了商业银行每日发生流动性不足的概率及平均持续时间，试图为商业银行资产的合理配置提供可参考的依据。