本章首先在归纳通货膨胀与通货膨胀不确定性关系理论研究的基础上,提炼出货币增长不确定性向通货膨胀不确定性“波动溢出”的计量检验假说。其次在向量框架内,应用多元BEKK-GARCH模型对假说进行实证检验,多元BEKK-GARCH模型能够同时得到货币增长不确定性与通货膨胀不确定性,避免了单变量GARCH模型无法充分利用变量之间信息的缺陷;又能在向量分析框架内,使得我们可以进行系数约束估计,从而实现“波动溢出”效应的检验,避免了使用两步法所遭受的“Pagan批评”。
苏梽芳: 1977年出生,福建惠安人,经济学博士(博士后),华侨大学经济与金融学院教授,博士生导师,兼任中国系统工程学会社会经济系统工程委员会副理事长、中国工业经济学会常务理事、中国数量经济学会理事等学术组织职务。主要研究方向为货币理论与政策、函数型数据计量经济学、金融计量学等。在《数量经济技术经济研究》、《财贸经济》、《经济学动态》、Energy Economics、Finance Research Letters、Journal of Consumer Affairs、Emerging Market Finance and Trade等CSSCI、SSCI期刊上发表论文70余篇,出版专著1部,获得福建省优秀社科成果奖二等奖和三等奖4次,研究成果曾获中央统战部、福建省委有关部门采纳;主持国家社科重点项目、一般项目和青年项目3项,主持教育部人文社科基金项目、全国统计科研一般项目、中国博士后基金特别资助项目和福建省社科重大项目等省部级科研项目10余项,曾被评为全国金融专业硕士学位论文优秀指导教师、福建省优秀博士学位论文指导教师,入选福建省新世纪高校优秀人才支持计划、福建省高校杰出青年科研人才培育计划。