本文首先从可耗竭资源模型、市场结构模型、欧佩克行为模型、金融属性影响油价波动理论、地缘政治理论等各理论模型角度，梳理了经济学界对石油价格形成机制的理论分析体系；然后从期权的定义和分类两方面简要介绍了期权的性质，重点分析了影响期权价格的主要因素以及这些因素的变化对期权价格变动的影响；最后阐述了基于不同数学方法的期权定价模型，分析了各个期权定价模型的优缺点，引出了本研究进行期权定价的方法———倒向随机微分方程。
能源经济,资本市场,资源资本化,要素市场
冯涛: 1956年10月出生，经济学博士，西安交通大学经济与金融学院教授、博士生导师，证券研究所所长，曾任经济与金融学院副院长。1992年获第三届霍英东教育基金奖，1997年获国务院特殊津贴。主持国家社会科学基金等省部级项目10余项，在《经济学（季刊）》《经济学家》《经济学动态》《金融研究》《财贸经济》《数量经济技术经济研究》等CSSCI期刊上发表论文100多篇。研究方向：制度经济学、金融投资理论与货币政策、经济转型、能源转型等。
