本文使用2011～2015年263家银行的年报数据以及北京大学数字研究中心与蚂蚁金服合作构建的地市级数字金融发展指数，探究金融科技的发展对银行行为的影响。研究发现，金融科技的发展实质上推动了一种变相的利率市场化，改变了银行的负债结构，使银行零售存款比例下降而同业负债等批发性融资比例上升。负债结构的改变导致银行资产端风险承担偏好上升，但是借贷利率和净息差都出现了下降。即银行选择了更高风险的资产来弥补负债端成本上升所造成的损失，但并没有将成本向下游企业转移。此外，本文还发现规模越大的银行受到金融科技的冲击越小。