制造业在塞浦路斯国民经济中占有重要地位，主要工业部门有食品加工、纺织、皮革、化工以及部分轻工业等，基本无重工业。2000年，制造业占GDP的比重达到10%，吸收总就业人口的13%，制造业产品出口创汇18.5亿塞镑。增值最高的产品有食品、饮料、服装、家具和金属制品。其他正在发展的工业包括印刷出版业、塑料、化学制品和制药。

在过去的10年，塞浦路斯的制造业经历了一个艰难的发展时期，生产、出口和劳动力增长缓慢。在国际市场竞争加剧的大背景下，由于塞制造业部门存在的结构问题，同时塞加入世贸组织造成关税保护骤减，劳动力成本提高而生产率下降，产品在国内外市场上的竞争力不强，从而使得制造业产值在GDP和就业人口中的比重都停滞不前。

面对国际和国内形势，塞政府制定了发展工业的基本目标，即支持现有的高科技工业，建立和发展新的高科技工业，支持和调整塞浦路斯的传统工业，提高生产率，吸引资本密集型的外国技术。为实现这些目标，制定了新工业政策，其主要内容包括：

（1）引入商业孵化器，建立一个应用研究与发展研究中心，这是发展塞浦路斯新的高科技产业的重要组成部分。

（2）建立一个外国投资服务中心（一步到位的服务），为外国投资者提供建议，在申请和办理许可证的过程中提供服务，保护外国投资者。这些服务也将逐步扩展到本国投资者。

（3）制定计划帮助制造业提升科技水平、建立实验室、节约能源以及增加出口。