影子银行系统可以与商业银行系统进行竞争，但没有有效的监督和管理。由于高杠杆率、短期融资、高风险资产、流动性不足以及缺少联邦政府的支持，使得该系统十分脆弱。当抵押信贷市场崩溃以后，金融公司开始抛弃商业票据和回购贷款市场，导致一些依赖这些市场获取经营资金的机构破产，或者在随后的危机中不得不寻求援助。这些市场及其他相互关联的机构导致了危机的传播，危机甚至蔓延到一些和抵押信贷市场几乎没有或没有直接联系的市场和公司。
此外，对于传统银行的监管也明显放宽，允许商业银行和储蓄机构在极少的限制和约束下运行，并且参与更广泛的金融活动，其中就包括影子银行系统的一些活动。
金融部门多年以来迅速扩张直至金融危机爆发，该部门运用其巨大的政治力量削弱了影子银行和传统银行系统的制度性监督及市场监管。“放松监管”导致金融系统尤其易受到金融危机的冲击，并使危机负面影响加剧。
王欣红: 对外经济贸易大学英语学院副教授，中国WTO研究院博士研究生
刘洪峰: 对外经济贸易大学中国WTO研究院博士研究生
肖艳: 中南林业科技大学经济学院副教授，对外经济贸易大学中国WTO研究院博士研究生
张汉林: 经济学博士，现任对外经济贸易大学教授、博士生导师，全国人文社科重点研究基地——中国WTO研究院院长。1995年以来，相继担任中国国际贸易仲裁委员会仲裁员，中国国际交流学会、中国国际贸易学会、中国世界经济学会等常务理事；担任多部委经贸政策顾问，国务院发展研究中心港澳研究所高级研究员、中共中央与国务院台办兼职研究员，中央党校、国家行政学院、国家法官学院兼职教授。1999年破格晋升为教授，国务院享受政府特殊津贴专家。1999年入选“国家百千万人才工程”国家级人才。2000年被教育部评为全国高等院校“跨世纪优秀人才”。2001年11月10日作为特邀嘉宾主持中央电视台“入世”直播节目并见证这一历史性时刻。先后完成或主持了40多项国家级、省部级重点及国际合作研究项目。独立撰写、主编并出版了30多部有影响力的专著、译著。研究涉及世界经济、经济全球化与我国农业、制造业、服务业的对外开放，两岸四地经贸关系，我国与主要国家的经济贸易关系等。获国家级、省部级奖励及荣誉称号30余次。
