中国经济的高速成长和公共财政的迅速崛起，是改革开放以来中国经济社会生活中最具深远意义的事件之一。考虑到中国地方政府，特别是城市政府在公共服务供应、地方经济发展和社会安定中所扮演的关键性角色，这种深远意义更加鲜明地体现在城市财政的发展之上。

自1994年实施分税制财政体制以来，在国家财政迅速崛起的大背景下，地方财政每年也以两位数的增长速度迅速崛起；与此同时，地方财政的职能和作用也发生了深刻的变化：从计划经济时代的中央政府代理人，转变为地方公共服务的主要供应者和地方经济社会发展的主要推动力量。作为地方财政一部分的城市财政也得到迅速发展，2008年全国地级及以上城市（不包括市辖县）财政预算内收入16892.7亿元，占全国地方财政收入的59%；城市财政预算内支出21296.7亿元，占全国地方财政支出的43.4%。地方财政，特别是城市财政已成为促进城市经济发展最重要的支柱之一。