对于家族办公室而言,风险管理并不仅仅是指控制风险。通过提供高时效性的战略顾问的服务,家族办公室能够在突发不利事件时,快速帮助家族成员做出决策。
首先,建立明确的目标。对于超高净值家族而言,设立家族办公室时,最为首要的任务便是设立目标,具体而言,应该包括期望收益率、能够承受的风险水平、投资时间窗口(永续经营还是阶段性经营)、流动性需求、税收因素、法律因素以及家族的特殊需求。
其次,建立风险管理的基本原则。对于不同的资产类别,家族办公室应该根据超高净值家族的目标,建立合适的资产配比和相应的风险阈值,并严格按照规定进行投资操作,定期评判各个风险敞口的大小。如果某个超高净值家族的投资偏向于保守,且希望家族办公室能够永续经营,那么可以配置一些优质公司的股权投资项目或REITs产品,而不是在外汇市场或期货市场进行杠杆交易。
最后,遴选专业人员。对于投资经理、基金经理的选取,一定要秉承专业、可靠、勤勉、尽责的原则,以全面实现投资和风险管理的专业化。国外招聘家族办公室从业人员的标准,经常依据四点原则(TRIP)。一是Trustworthy,值得信任:超高净值家族客户需要家族办公室帮忙解决的问题往往是其家族最核心和最机密的问题,所以家族需要确保为其服务的人是值得信赖的。二是Respectfulness,尊重他人:这里指的不仅仅是尊重客户,也包括尊重家族办公室团队的成员。三是Integrity,职业道德:家族办公室需要和客户建立长期的信任关系,那么则需要从业人员始终保持高水平的职业道德。四是Professionalism,专业能力:超高净值家族客户的需求往往非常复杂和个性化,这需要有强大的专业能力和素质来寻求解决方案。