中国地方政府通过征地来满足城市发展的土地需求，土地供给可能是城市经济增长的一个限制因素。城市GDP增长的实证模型表明，土地供给限制了中国东部地区的经济增长，但并未限制其他地区的经济增长。根据估计系数计算得出的弹性表明，相较于国内投资与外国直接投资和政府支出，土地供给对经济增长的影响更大。这些估计参数证明城市土地价值与农地征用补偿之间的差异创造了套利机会。