本章采用多分辨分析方法,利用MODWT同时研究了CAPM、FF3和FF5模型对于投资组合超额收益在不同时间尺度上的系数、显著程度和解释能力变化情况。
证券市场,定价模型,因子投资,股票市场
李博: 李博,经济学博士,毕业于中国人民大学财政金融学院,现任北京第二外国语学院商学院院长助理,主要研究方向为金融计量方法、资产定价理论与量化投资,曾在《经济理论与经济管理》等期刊发表学术论文。