本章是全书的理论基础，主要分析了交易成本理论、企业集团理论、资本结构理论、融资制度理论。交易成本理论是本书的理论起点，在对交易成本概念作了比较分析的基础上，采用了“制度运行的成本”这一对交易成本的界定，并结合企业集团融资对融资过程中的内部成本和外部成本进行分析。交易成本理论认为，由于存在交易成本，不同的产权安排会影响资源配置的效率，而通过改进制度设计，可以降低交易成本，优化资源配置。企业集团理论认为，企业集团产生的原因有多种，规模经济、范围经济、交易成本以及功能效应和垄断优势等多种理论都可以解释其形成的原因。因此，企业集团比一般企业更具有竞争优势。资本结构理论的发展和演进不仅为我们展示了资本结构理论的各种研究成果，而且为研究中国企业集团融资问题提供了研究方法和理论依据。融资制度是决定企业集团融资环境的关键因素，金融深化理论和金融抑制理论为认识和研究企业集团融资现状引入了一种新的观念。了解中国企业融资制度的演变，不仅有助于认识企业融资的历史，更有助于我们探索企业集团融资中存在问题的成因并提出对策。