我国人口老龄化趋势给传统的现收现付制养老金模式带来长期挑战，推动养老金体系改革和发展势在必行。1994年，世界银行首次提出建立养老金的“三支柱”模式，产生了广泛的影响。目前美国已经形成了多层次的养老金体系，其中第三支柱设计之初，其资金来源除了参与者缴款外，还可承接第二支柱的转移。美国第二、三支柱养老金的互动具有良好的制度基础和转换机制，其发展经验对我国第二、三支柱转换的设计，资本市场的发展以及民众养老意识的提高具有启发意义。虽然我国目前第二、三支柱转换具有一定的制度基础，但也存在不少的挑战，本文提供些许政策建议及思考方向，期望有助于推动第二、三支柱养老金政策的有效联动。这样不仅可以扩大养老金第三支柱的资金来源，而且可以争取最大限度地减轻政府的养老负担和管理成本，同时能丰富我国个人养老金融产品的供给，使全社会更多的个人能受惠于养老金制度。